2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某投資者購買面值為100000美元的1年期國債，年貼現(xiàn)率為6%，1年以后收回全部投資，則此投資者的收益率（）貼現(xiàn)率?！締芜x題】

A.小于

B.等于

C.大于

D.小于或等于

正確答案:C

答案解析:到期的收益率為：6%/（1-6%）=6.38%  ；到期收益率大于年貼現(xiàn)率。選項C正確。

2、預(yù)計在未來要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價格尚未確定，擔(dān)心市場價格下跌，使其銷售收益下降，應(yīng)以賣出套期保值方式來保護(hù)自身的利益。（）                                      【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:賣出套期保值的操作主要適用于以下情形：（1）持有某種商品或資產(chǎn)（此時持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場價格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)的市場價值下降，或者其銷售收益下降；（2）已經(jīng)按固定價格買入未來交收的商品或資產(chǎn)（此時持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場價格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場價值下降或其銷售收益下降；（3）預(yù)計在未來要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價格尚未確定，擔(dān)心市場價格下跌，使其銷售收益下降。

3、不同的交易所，以及不同的實物交割方式，交割結(jié)算價的規(guī)定不盡相同。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:交割結(jié)算價的規(guī)定不同交易所存在差異。

4、當(dāng)基差從“-10美分”變?yōu)椤?9美分”時，下列說法正確的是（）?！径噙x題】

A.市場處于正向市場

B.基差為負(fù)

C.基差走弱

D.此情況對賣出套期保值者不利

正確答案:A、B

答案解析:基差為負(fù)值，市場狀態(tài)為正向市場。-10到-9，基差數(shù)值變大，即基差走強。賣出套期保值，基差走強，有盈利。選項AB正確。

5、常見的期權(quán)包括（）?！径噙x題】

A.利率期權(quán)

B.外匯期權(quán)

C.股權(quán)類期權(quán)

D.商品期權(quán)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:按標(biāo)的資產(chǎn)劃分，常見的期權(quán)包括利率期權(quán)、外匯期權(quán)、股權(quán)類期權(quán)和商品期權(quán)等。選項ABCD正確。

6、某機(jī)構(gòu)投資者持有價值1000萬美元的股票投資組合，其β系數(shù)為1.2，假設(shè)某月S&P500期貨指數(shù)為873點，為防范所持股票價格下跌的風(fēng)險，該機(jī)構(gòu)應(yīng)該（）期貨合約。（S&P500期貨指數(shù)每點代表250美元）【客觀案例題】

A.買進(jìn)46張

B.賣出46張

C.買進(jìn)55張

D.賣出55張

正確答案:D

答案解析:該機(jī)構(gòu)為防范所持股票價格下跌的風(fēng)險，應(yīng)賣出期貨合約進(jìn)行保值；賣出期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)）=1.2×1000萬/（873×250）=55張。選項D正確。

7、由于近期整個股市行情不明朗，股價大起大落，難以判斷行情走勢，某投機(jī)者決定進(jìn)行雙向期權(quán)投機(jī)。在6月5日，某投資者以5點的權(quán)利金(每點250美元)買進(jìn)一份9月份到期、執(zhí)行價格為245點的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)美式看漲期權(quán)合約，同時以5點的權(quán)利金買進(jìn)一份9月份到期、執(zhí)行價格為245點的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)美式看跌期權(quán)合約。當(dāng)前的現(xiàn)貨指數(shù)為245點。從6月5日至6月20日期間，股市波動很小，現(xiàn)貨指數(shù)一直在245點徘徊，6月20日時兩種期權(quán)的權(quán)利金都變?yōu)?點，則此時該投機(jī)者的平倉盈虧為（）。【單選題】

A.盈利2000美元

B.盈利2250美元

C.虧損2000美元

D.虧損2250美元

正確答案:C

答案解析:投資者買入兩份期權(quán)合約共支付10點權(quán)利金，將兩份期權(quán)合約同時平倉，可獲得權(quán)利金2點；則虧損8點，每點250美元，則總虧損為：8×250=2000美元。（選項C正確）

8、逐日盯市平倉盈虧計算采用上日結(jié)算價和平倉價，持倉盯市盈虧計算采用當(dāng)日結(jié)算價和上日結(jié)算價。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:逐日盯市平倉盈虧計算采用上日結(jié)算價和平倉價，持倉盯市盈虧計算采用當(dāng)日結(jié)算價和上日結(jié)算價。

9、利率期貨買入套期保值者最初在期貨市場買入利率期貨合約，其目的是（）?！締芜x題】

A.對沖市場利率上升為其帶來的風(fēng)險

B.對沖市場利率下降為其帶來的風(fēng)險

C.對沖匯率上升為其帶來的風(fēng)險

D.對沖匯率下降為其帶來的風(fēng)險

正確答案:B

答案解析:利率期貨買入套期保值者最初在期貨市場買入利率期貨合約，目的是對沖市場利率下降為其帶來的風(fēng)險。選項B正確。

10、在分析影響市場利率和利率期貨價格時，要特別關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及其變化，包括（）?！径噙x題】

A.國內(nèi)生產(chǎn)總值

B.消費者物價指數(shù)

C.零售業(yè)銷售額

D.失業(yè)率

正確答案:A、B、C、D

答案解析:分析影響市場利率和利率期貨價格時，要特別關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及其變化，主要包括：國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)、消費者物價指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)、零售業(yè)銷售額、失業(yè)率、耐用品訂單及其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等。選項ABCD正確。