2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、買方在最后交割日得到的賣方所屬廠庫的貨物標(biāo)準(zhǔn)倉單，可申請在該倉單賣方其他廠庫提取現(xiàn)貨，稱為（）業(yè)務(wù)【單選題】

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.倉單串現(xiàn)貨

C.倉單串倉單

D.現(xiàn)貨串現(xiàn)貨

正確答案:B

答案解析:買方在最后交割日得到的賣方所屬廠庫的貨物標(biāo)準(zhǔn)倉單，可申請在該倉單賣方其他廠庫提取現(xiàn)貨，稱為“倉單串現(xiàn)貨”業(yè)務(wù)。選項B正確。

2、失業(yè)率在判斷經(jīng)濟(jì)是否衰退方面作用明顯，但在預(yù)測經(jīng)濟(jì)是否復(fù)蘇方面沒有幫助。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:失業(yè)率是反映宏觀經(jīng)濟(jì)運行狀況的重要指標(biāo)，其變化反映了就業(yè)和宏觀經(jīng)濟(jì)的波動情況。但失業(yè)人口數(shù)在經(jīng)濟(jì)衰退結(jié)束后仍然可能居高不下。

3、信用違約互換指數(shù)自身不具有流動性，但能推動整個信用衍生品市場流動性的增加。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:信用違約互換指數(shù)不僅自身流動性很強(qiáng)，而且對整個信用衍生品市場流動性的增加有顯著的推動作用。題目說法錯誤。

4、假設(shè)某債券投資組合價值是10億元，久期為6，預(yù)期未來利率下降，因此通過買入200手五年期國債期貨來調(diào)整組合久期，當(dāng)前國債期貨報價為105元，久期為4.8，則調(diào)整后的久期為（）?！締芜x題】

A.5

B.7

C.9

D.12

正確答案:B

答案解析:組合久期=（初始久期×初始組合市值+期貨久期×期貨市值）/初始組合市值=（6×10億元+4.8×200×105萬）/10億=7。選項B正確。

5、作為互換中固定利率的支付方，互換對投資組合久期的影響為（）。【客觀案例題】

A.增加其久期

B.減少其久期

C.互換不影響久期

D.不確定

正確答案:B

答案解析:對于債券組合，其久期可以表示為組合中每只債券久期的加權(quán)平均，權(quán)重等于各債券在組合中所占的比重。對于固定利率的支付方來說，利率互換可將固定利率債務(wù)換成浮動利率債務(wù)，給其帶來負(fù)久期，從而減少投資組合的久期。選項B正確。

6、某股票現(xiàn)貨市場價格為10元，3個月后到期的該股票遠(yuǎn)期合約價格為11元，目前市場的年貸款利率為10%，假設(shè)該股票在未來3個月內(nèi)都不派發(fā)紅利，則套利者的操作方法是（）?！締芜x題】

A.從市場上借入10元買入股票，同時賣出一份3個月到期的該股票遠(yuǎn)期合約

B.從經(jīng)紀(jì)人處借入股票賣出獲得10元后按10%年利率貸出，同時買入一份3個月到期的該股票的遠(yuǎn)期合約

C.只買股票，不買賣3個月到期的該股票的遠(yuǎn)期合約

D.不買股票，只賣出一份遠(yuǎn)期合約

正確答案:A

答案解析:根據(jù)定價公式，遠(yuǎn)期合約理論價格為：=10.25元；目前3個月后到期的該股票的遠(yuǎn)期合約價格為11元，實際價格高于理論價格，則應(yīng)買入現(xiàn)貨股票，賣出遠(yuǎn)期合約。故采用A策略。

7、編制大宗商品價格指數(shù)時，篩選成分商品常用的標(biāo)準(zhǔn)有（）?！径噙x題】

A.相關(guān)性

B.重要性

C.流動性

D.金融性

正確答案:A、B、C、D

答案解析:設(shè)定商品池及入池標(biāo)準(zhǔn)。常用的標(biāo)準(zhǔn)有四個：流動性，重要性，相關(guān)性，金融性。 選項ABCD正確。

8、影響中美利差走勢的主要因素包括（）。【多選題】

A.通貨膨脹

B.經(jīng)濟(jì)增長

C.失業(yè)率

D.貨幣政策的差異

正確答案:A、B、D

答案解析:中美兩國經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹以及貨幣政策的差異是影響中美利差走勢的主要因素。選項ABD正確。

9、中國H公司與美國某公司簽訂服裝出口合同，約定服裝單價為24美元，一年后交貨。H公司生產(chǎn)一件服裝的成本是144元人民幣。簽訂合同時匯率為1美元=6.32元人民幣，交貨時1美元=6.27元人民幣。在不考慮其他條件的情況下，H公司交貨時的利潤率比簽約時的利潤率（）?！締芜x題】

A.下降0.83%

B.下降0.76%

C.上升0.83%

D.上升0.76%

正確答案:A

答案解析:單價為24美元，簽訂合同時1美元=6.32元人民幣，則有24×6.32=151.68元人民幣，成本為144元人民幣，則利潤為：151.68-144=7.68元人民幣，利潤率為：7.68÷144×100%≈5.33%；一年后交貨時1美元=6.27元人民幣，則有24×6.27=150.48元人民幣，利潤為：150.48-144=6.48元人民幣，利潤率為6.48÷144×100%=4.5%。故交貨時利潤率比簽約時的利潤率下降5.33%-4.5%=0.83%。選項A正確。

10、檢驗回歸方程是否顯著，正確的假設(shè)是（）?！究陀^案例題】

A.

B.

C.

D.至少有一個不為零

正確答案:D

答案解析:檢驗回歸方程是否顯著就是要檢驗回歸方程中的所有系數(shù)是否同時為0，即原假設(shè)認(rèn)為所有系數(shù)均為0；備擇假設(shè)認(rèn)為所有系數(shù)不全為0。選項D正確。