2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、下列關(guān)于商品遠(yuǎn)期的說法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.商品遠(yuǎn)期合約是以特定商品作為標(biāo)的物的遠(yuǎn)期合約

B.商品遠(yuǎn)期交易具有規(guī)范性，是一種有組織的場(chǎng)內(nèi)交易

C.遠(yuǎn)期交易可以采取實(shí)物交割或者差額結(jié)算

D.商品遠(yuǎn)期合約是生產(chǎn)者和經(jīng)營者為規(guī)避商品現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)而創(chuàng)造出來的

正確答案:B

答案解析:與日常交易中買賣雙方簽訂的商品貿(mào)易合同相比，商品遠(yuǎn)期交易具有規(guī)范性、是有組織的場(chǎng)外交易。選項(xiàng)B不正確。

2、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格又稱（）?！径噙x題】

A.履約價(jià)格

B.敲定價(jià)格

C.交付價(jià)格

D.行權(quán)價(jià)格

正確答案:A、B、D

答案解析:執(zhí)行價(jià)格又稱為履約價(jià)格、敲定價(jià)格、行權(quán)價(jià)格,是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時(shí)購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。選項(xiàng)ABD正確。

3、期貨交易以公開競價(jià)的方式集中進(jìn)行。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:期貨交易實(shí)行場(chǎng)內(nèi)交易，所有買賣指令必須在交易所內(nèi)進(jìn)行集中競價(jià)成交。

4、2013年2月27日，國債期貨TF1403合約價(jià)格為92.640元，其可交割國債140003凈價(jià)為101.2812元，轉(zhuǎn)換因子1.0877，國債的基差為（）?！締芜x題】

A.0.5167

B.8.6412

C.7.8992

D.0.0058

正確答案:A

答案解析:國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格-國債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子=101.2812-92.640×1.0877=0.5167。選項(xiàng)A正確。

5、在期貨市場(chǎng)上，套利與普通投機(jī)活動(dòng)的主要區(qū)別有（）?！径噙x題】

A.套利行為有助于發(fā)現(xiàn)價(jià)格，而普通投機(jī)行為沒有這項(xiàng)作用

B.套利者關(guān)心的是價(jià)格變動(dòng)的方向，而普通投機(jī)者關(guān)心的是價(jià)格變動(dòng)的大小

C.套利同時(shí)扮演多頭和空頭的雙重角色，而普通投機(jī)交易在一段時(shí)間內(nèi)只扮演單邊角色

D.套利者關(guān)心的是不同期貨合約之間的價(jià)差，而普通投機(jī)者關(guān)心的是單一合約的漲跌

正確答案:C、D

答案解析:套利是利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利交易，關(guān)注的是合約間價(jià)差的變化；而投機(jī)是通過買空賣空來賺取價(jià)差收益，關(guān)注的是價(jià)格的漲跌。選項(xiàng)CD正確；投機(jī)活動(dòng)也會(huì)起到保持價(jià)格體系穩(wěn)定、形成合理的價(jià)格水平的作用。

6、期貨和遠(yuǎn)期都屬于遠(yuǎn)期合約，但存在標(biāo)準(zhǔn)化與非標(biāo)準(zhǔn)化的區(qū)別。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:期貨交易與遠(yuǎn)期交易有許多相似之處，其中最突出的一點(diǎn)是兩者均為買賣雙方約定于未來某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的商品。期貨交易的對(duì)象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，而遠(yuǎn)期交易的對(duì)象是交易雙方私下協(xié)商達(dá)成的非標(biāo)準(zhǔn)化合同，所涉及的商品沒有任何限制。

7、會(huì)員制期貨交易所專門委員會(huì)由（）設(shè)置?！締芜x題】

A.理事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.會(huì)員大會(huì)

D.期貨交易所

正確答案:A

答案解析:理事會(huì)可根據(jù)需要下設(shè)若干專門委員會(huì)，一般由理事長提議，經(jīng)理事會(huì)同意設(shè)立。一般設(shè)置監(jiān)察、交易、會(huì)員資格審查、調(diào)解、財(cái)務(wù)、技術(shù)等專門委員會(huì)。選項(xiàng)A正確。

8、場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)又稱為交易所市場(chǎng)，期貨和期權(quán)均屬于場(chǎng)內(nèi)交易產(chǎn)品。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期貨屬于場(chǎng)內(nèi)交易產(chǎn)品，而期權(quán)既有場(chǎng)內(nèi)交易，又有場(chǎng)外交易。題目說法不準(zhǔn)確。

9、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，則該投資者的盈虧結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）【客觀案例題】

A.虧損30美元/噸

B.虧損20美元/噸

C.盈利10美元/噸

D.虧損40美元/噸

正確答案:B

答案解析:對(duì)于買進(jìn)看漲期權(quán)，權(quán)利金20，執(zhí)行價(jià)140：當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格150美元/噸大于其執(zhí)行價(jià)格，則買進(jìn)看漲期權(quán)會(huì)行權(quán)，行權(quán)損益為：標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金=150-140-20=-10美元/噸，即虧損10美元/噸；對(duì)于買進(jìn)看跌期權(quán)，權(quán)利金10，執(zhí)行價(jià)130：當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格150美元/噸大于其執(zhí)行價(jià)格，則買進(jìn)看跌期權(quán)不會(huì)行權(quán)，虧損權(quán)利金10美元/噸； 因此投資者總虧損：10+10=20美元/噸。（選項(xiàng)B正確）

10、下列關(guān)于商品期貨合約交易單位的說法，正確的有（）。【多選題】

A.商品的市場(chǎng)規(guī)模較大，交易單位應(yīng)該較大

B.商品的市場(chǎng)規(guī)模較大，交易單位應(yīng)該較小

C.交易者的資金規(guī)模較大，交易單位應(yīng)該較大

D.交易者的資金規(guī)模較大，交易單位應(yīng)該較小

正確答案:A、C

答案解析:一般商品的市場(chǎng)規(guī)模較大，交易者的資金規(guī)模較大，期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會(huì)員單位較多，則該合約的交易單位就可以設(shè)計(jì)得大一些；反之則小一些。選項(xiàng)AC正確。