2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、會(huì)員制和公司制期貨交易所的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）。【多選題】

A.設(shè)立的目的不同

B.決策機(jī)構(gòu)不同

C.適用法律不同

D.會(huì)員資格獲取不同

正確答案:A、B、C

答案解析:會(huì)員制和公司制期貨交易所的區(qū)別還包括：（1）是否以營(yíng)利為目標(biāo)；（2）適用法律不同；（3）決策機(jī)構(gòu)不同。選項(xiàng)ABC正確。

2、假設(shè)一家中國(guó)企業(yè)將在未來(lái)3個(gè)月后收到美元貨款，企業(yè)擔(dān)心3個(gè)月后美元貶值，該企業(yè)可以通過(guò)（）手段來(lái)實(shí)現(xiàn)套期保值的目的。【多選題】

A.賣(mài)出期貨合約

B.買(mǎi)入期貨合約

C.買(mǎi)入看跌期權(quán)

D.買(mǎi)入看漲期權(quán)

正確答案:A、C

答案解析:未來(lái)有應(yīng)收外幣賬款的企業(yè)，可以賣(mài)出期貨合約進(jìn)行套期保值。在運(yùn)用貨幣期權(quán)來(lái)套期保值時(shí)，企業(yè)可以通過(guò)買(mǎi)入看跌期權(quán)為應(yīng)收賬款套期保值。選項(xiàng)AC正確。

3、中長(zhǎng)期利率期貨采用貼現(xiàn)利率報(bào)價(jià)法。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:中長(zhǎng)期國(guó)債期貨也采用價(jià)格報(bào)價(jià)法。

4、下列關(guān)于期貨交易的說(shuō)法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.期貨交易的目的在于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)或追求風(fēng)險(xiǎn)收益

B.期貨交易的對(duì)象是約定了一定數(shù)量和質(zhì)量的實(shí)物商品

C.期貨交易以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)

D.期貨交易是在期貨交易所內(nèi)集中買(mǎi)賣(mài)期貨合約的交易活動(dòng)

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B說(shuō)法不正確，期貨交易的對(duì)象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約。在合約中，標(biāo)的物的數(shù)量、規(guī)格、交割時(shí)間和地點(diǎn)等都是既定的。

5、對(duì)于債券組合，其久期可以表示為組合中每只債券久期的加權(quán)平均，權(quán)重等于各債券在組合中所占的比重。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:對(duì)于債券組合，其久期可以表示為組合中每只債券久期的加權(quán)平均，權(quán)重等于各債券在組合中所占的比重。

6、下列關(guān)于套期保值的說(shuō)法正確的是（）?！径噙x題】

A.當(dāng)現(xiàn)貨商品沒(méi)有對(duì)應(yīng)的期貨品種時(shí)，就不能套期保值

B.當(dāng)現(xiàn)貨商品沒(méi)有對(duì)應(yīng)的期貨品種時(shí)，可以選擇交叉套期保值

C.交叉套期保值中選擇作為替代物的期貨品種的替代性越弱，交叉套期保值的效果就會(huì)越好

D.交叉套期保值中選擇作為替代物的期貨品種的替代性越強(qiáng)，交叉套期保值的效果就會(huì)越好

正確答案:B、D

答案解析:如果不存在與被套期保值的商品或資產(chǎn)相同的期貨合約，企業(yè)可以選擇其他的相關(guān)期貨合約進(jìn)行套期保值，選擇的期貨合約頭寸的價(jià)值變動(dòng)與實(shí)際的、預(yù)期的現(xiàn)貨頭寸的價(jià)值變動(dòng)大體上相當(dāng)，即交叉套期保值。一般的，選擇作為替代物的期貨品種最好是該現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的替代品，相互替代性越強(qiáng)，交叉套期保值交易的效果就會(huì)越好。選項(xiàng)BD正確。

7、持倉(cāng)限額制度是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶(hù)可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約套期保值頭寸的最大數(shù)額。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:持倉(cāng)限額制度，是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶(hù)可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。不是套期保值頭寸。

8、期貨期權(quán)的價(jià)格是指期權(quán)的（）。【單選題】

A.內(nèi)涵價(jià)值

B.執(zhí)行價(jià)格

C.時(shí)間價(jià)值

D.權(quán)利金

正確答案:D

答案解析:期權(quán)的價(jià)格又稱(chēng)為權(quán)利金，是期權(quán)買(mǎi)方為獲得在約定期限內(nèi)按約定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售某種資產(chǎn)的權(quán)利而支付給賣(mài)方的費(fèi)用。選項(xiàng)D正確。

9、某年6月的S&P500 指數(shù)為800 點(diǎn)，市場(chǎng)上的利率為6%，每年的股利率為4%，則6個(gè)月后到期的S&P500指數(shù)的理論價(jià)格為（）點(diǎn)?！究陀^案例題】

A.760

B.792

C.808

D.840

正確答案:C

答案解析:6個(gè)月后的理論價(jià)格為：S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=800×[1+（6%-4%）×6/12）]=808點(diǎn)。選項(xiàng)C正確。

10、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆的期貨合約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)?！締芜x題】

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式

正確答案:A

答案解析:看漲期權(quán)，標(biāo)的價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格為實(shí)值期權(quán)。選項(xiàng)A正確。