2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、期貨價(jià)格的特征表述不正確的是（）?！締芜x題】

A.期貨價(jià)格具有保密性

B.期貨價(jià)格具有預(yù)期性

C.期貨價(jià)格具有連續(xù)性

D.期貨價(jià)格具有權(quán)威性

正確答案:A

答案解析:期貨市場價(jià)格是在公開、公正、高效、競爭的期貨交易運(yùn)行機(jī)制下形成的，期貨價(jià)格具有預(yù)期性、連續(xù)性、公開性、權(quán)威性的特點(diǎn)。（選項(xiàng)A不屬于）

2、某投資者以100元/噸的權(quán)利金買入玉米看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為2200元/噸，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價(jià)格為2500元/噸，此時(shí)該投資者的理性選擇和收益狀況為（）。【單選題】

A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為0

B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為100元/噸

C.執(zhí)行期權(quán)，收益為300元/噸

D.執(zhí)行期權(quán)，收益為200元/噸

正確答案:D

答案解析:買進(jìn)看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大于損益平衡點(diǎn)時(shí)，行權(quán)會(huì)盈利。行權(quán)盈虧為：標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金=2500-2200-100=200元/噸。選項(xiàng)D正確。

3、6月10日，某投資者賣出9月銅看漲期權(quán)合約1手，執(zhí)行價(jià)為51000元/噸，權(quán)利金200元/噸。以下說法正確的是（）?！径噙x題】

A.該投資者損益平衡點(diǎn)是51000元/噸

B.該投資者最大收益理論上是巨大的

C.該投資者需要繳納保證金

D.該投資者履約后的頭寸狀態(tài)是空頭

正確答案:C、D

答案解析:看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=51000+200=51200元/噸；（選項(xiàng)A不正確）賣出看漲期權(quán)的最大收益就是權(quán)利金200元/噸；（選項(xiàng)B不正確）期權(quán)的賣方需要繳納保證金；（選項(xiàng)C正確）賣出看漲期權(quán)履約時(shí)，需按照執(zhí)行價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)，因此履約后為空頭。（選項(xiàng)D正確）

4、關(guān)于外匯掉期交易的種類，以下不屬于外匯掉期交易的是（）?！締芜x題】

A.隔夜掉期

B.即期對遠(yuǎn)期掉期

C.即期對期貨掉期

D.遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期掉期

正確答案:C

答案解析:在實(shí)務(wù)交易中，根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括即期對遠(yuǎn)期的掉期交易、遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期交易和隔夜掉期交易。選項(xiàng)C不屬于。

5、國債期貨跨品種套利交易策略主要是利用不同期限債券對市場利率變動(dòng)的不同敏感程度而制定的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:國債期貨跨品種套利交易策略主要是利用不同期限債券對市場利率變動(dòng)的不同敏感程度而制定的。