2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列選項中，關于現(xiàn)貨多頭的說法正確的是（）。【多選題】

A.榨油廠持有豆油庫存或券商持有的股票組合，屬于現(xiàn)貨多頭的情形

B.當企業(yè)已按某固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)時，該企業(yè)處于現(xiàn)貨多頭

C.某鋼鐵貿(mào)易商與某房地產(chǎn)商簽訂合同，約定在三個月后按某價格提供若干噸鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨的，該鋼材貿(mào)易商處于現(xiàn)貨多頭

D.某建筑企業(yè)已與某鋼材貿(mào)易商簽訂購買鋼材的合同，確立了價格，但尚未交收的情形屬于現(xiàn)貨多頭

正確答案:A、D

答案解析:現(xiàn)貨多頭，是企業(yè)持有實物商品或資產(chǎn)，或者已按固定價格在未來購買某商品或資產(chǎn)。選項AD屬于現(xiàn)貨的多頭?，F(xiàn)貨空頭，是企業(yè)已按某固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)時，該企業(yè)處于現(xiàn)貨的空頭。選項BC屬于現(xiàn)貨的空頭。

2、波浪理論考慮的因素主要有（）?！径噙x題】

A.價格運行所形成的形態(tài)

B.價格形態(tài)中高點和低點所處的相對位置

C.股價移動的趨勢

D.波浪移動的級別

正確答案:A、B

答案解析:波浪理論在應用中主要考慮三個方面：價格運行所形成的形態(tài)、價格形態(tài)中高點和低點所處的相對位置、完成價格形態(tài)所經(jīng)歷的時間，即所謂的“形態(tài)、比例和時間”。其中，價格形態(tài)是最重要的，是波浪理論賴以生存的基礎。選項AB正確。

3、期貨交易所對期貨市場進行自律監(jiān)管，具體內容包括（）?！径噙x題】

A.對會員資格審查

B.實施市場稽核和懲戒

C.制定客戶訂單處理規(guī)范

D.期貨從業(yè)人員資格認定

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨市場重要的自律監(jiān)管機構。具體一般包括： （1）對會員資格審查（2）監(jiān)督交易行為規(guī)則和程序的執(zhí)行（3）制定客戶訂單處理規(guī)范（4）規(guī)定市場報告和交易記錄制度（5）實施市場稽核和懲戒（6）加強對制造假市場的監(jiān)督選項D為，期貨業(yè)協(xié)會的職責。選項ABC正確。

4、當期權為（）時，期權的時間價值最大?！締芜x題】

A.深度實值期權

B.深度虛值期權

C.平值期權

D.實值期權

正確答案:C

答案解析:當執(zhí)行價格與市場價格相等或相近時，期權為平值期權狀態(tài)時，標的資產(chǎn)價格變動最有可能使期權增加內涵價值，因此平值期權的時間價值應最大。選項C正確。

5、某套利者在2月1日同時買入1手5月份玉米期貨合約并賣出1手8月份玉米期貨合約，價格分別為516美分／蒲式耳和536美分／蒲式耳。假設到了3月1日，5月份和8月份合約價格變?yōu)?08美分／蒲式耳和525美分／蒲式耳，該套利者平倉后的盈虧狀況是1手（）?！究陀^案例題】

A.虧損11美分／蒲式耳

B.盈利11美分／蒲式耳

C.盈利3美分／蒲式耳

D.虧損3美分／蒲式耳

正確答案:C

答案解析:5月份玉米期貨合約：盈虧為508-516=-8（美分／蒲式耳）； 8月份玉米期貨合約：盈虧為536-525=11（美分／蒲式耳）；綜上，該套利者盈利為11-8=3美分／蒲式耳。選項C正確。

6、期貨價差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可分為（）?！径噙x題】

A.跨市套利

B.跨商品套利

C.跨期套利

D.期現(xiàn)套利

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨價差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可分為跨期套利、跨品種套利和跨市套利。選項ABC正確。

7、在商品供求分析中，以下因素會引起需求水平變動的是（）?！径噙x題】

A.本產(chǎn)品價格

B.收入水平

C.偏好

D.相關產(chǎn)品價格

正確答案:A、B、C、D

答案解析:影響商品需求的因素主要包括商品自身的價格、替代品和互補品的價格、消費者對商品價格的預期、消費者的收入水平、消費者的偏好、政府的消費政策等。選項ABCD正確。

8、從期貨交易環(huán)節(jié)劃分，客戶從事期貨交易主要面臨的風險有（）。【多選題】

A.代理風險

B.交易風險

C.操作風險

D.交割風險

正確答案:A、B、D

答案解析:客戶從事期貨交易主要面臨的風險以下三種風險：（1）代理風險；（2）交易風險；（3）交割風險。選項ABD正確。

9、某投資者在3月份以4.8美元／盎司的權利金買入1份執(zhí)行價格為800美元／盎司的8月份黃金看跌期權，又以6.5美元／盎司的權利金賣出1份執(zhí)行價格為800美元／盎司的8月份黃金看漲期權，再以市場價格797美元／盎司買入1份8月份黃金期貨合約。則該投資者的最大獲利是（）美／盎司。【客觀案例題】

A.3

B.4.7

C.4.8

D.1.7

正確答案:B

答案解析:買入看跌期權，支付4.8美元／盎司；賣出的看漲期權，獲得6.5美元／盎司；期權凈盈利為：6.5-4.8= 1.7美元/盎司；對于買入看跌期權，當期貨合約下跌時，可以行權，按照800賣出期貨合約；對于賣出看漲期權，當期貨合約上漲時，買方會行權，則賣出看漲期權一方必須按照800元賣出期貨合約。 因此不管黃金期貨價格漲跌，投資者總能按照800美元/盎司的價格賣出黃金期貨合約，再以797美元/盎司的價格買進。盈虧為：800-797=3美元/盎司因此投資者總盈虧為：3+1.7=4.7美元/盎司。（選項B正確）

10、當前，國際期貨市場的發(fā)展特點包括（）。【多選題】

A.交易所由公司制向會員制發(fā)展

B.世界各國紛紛成立期貨交易所，交易中心日益分散

C.交易所兼并重組趨勢明顯

D.金融期貨交易量大大超過商品期貨交易量

正確答案:C、D

答案解析:國際期貨市場的發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點：（1）交易中心日益集中；（2）交易所由會員制向公司制發(fā)展；（3）交易所兼并重組趨勢明顯；（4）金融期貨發(fā)展后來居上。CD正確。