2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、隨著期權(quán)合約有效期的增加，期權(quán)的價值必然增加。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期權(quán)的有效期對美式期權(quán)和歐式期權(quán)有不同的影響，對于美式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)的價值越大；對于歐式期權(quán)來說，期權(quán)有效期的增加，并不必然增加期權(quán)價值，因為即使有有利的機會，也不能行權(quán)。

2、投資者如果在國外有定期外匯債務(wù)，則可以利用外匯遠期交易以防債務(wù)到期時多付出本國貨幣。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:投資者如果在國外有定期外匯債務(wù)，則可以利用外匯遠期交易以防債務(wù)到期時多付出本國貨幣。

3、互換交易可以看成是一系列遠期交易與期貨交易的組合。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:互換與遠期交易有關(guān)，與期貨無關(guān)。在大多數(shù)情況下，由于互換雙方會約定在未來多次交換現(xiàn)金流，因此互換可以看作是一系列遠期的組合。

4、某會員在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手，成交價為4000元/噸，同一天該會員平倉賣出20手大豆合約，成交價為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4040元/噸，交易保證金比例為5%。該會員上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金金額為1 100 000元，且未持有任何期貨合約。則該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額是（不含手續(xù)費、稅金等費用）是（）。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.1400000元

B.2400500元

C.1123800元

D.1073600元

正確答案:D

答案解析:根據(jù)結(jié)算公式可得：當(dāng)日盈虧=（賣出成交價-當(dāng)日結(jié)算價）×賣出量+（當(dāng)日結(jié)算價-買入成交價）×買入量=（4030-4040）×20×10+（4040-4000）×40×10=14000（元）；當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉總量×交易保證金比例=4040×20×10×5%=40 400（元）；當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧=1 100 000+0-40400+14 000=1073600（元）。

5、中國期貨業(yè)協(xié)會成立時間為（）?！締芜x題】

A.2000年12月

B.2006年6月

C.2012年12月

D.2010年6月

正確答案:A

答案解析:2000年12月，我國成立了中國期貨業(yè)協(xié)會。選項A正確。

6、股指期貨的規(guī)模隨著股指期貨價格的變化而變化，股票指數(shù)點越大，股指期貨合約價值越大。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:股指期貨的合約價值用股指期貨指數(shù)點乘以既定的合約乘數(shù)。股票指數(shù)點越大，或合約乘數(shù)越大，股指期貨合約價值也越大。

7、某日，大豆的9月份期貨合約價格為3500元／噸，當(dāng)天現(xiàn)貨市場上的同種大豆價格為3000元／噸。則下列說法不正確的是（）?！締芜x題】

A.基差為500元/噸

B.該市場為正向市場

C.現(xiàn)貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用

D.持倉費體現(xiàn)的是期貨價格形成中的時間價值

正確答案:A

答案解析:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格=3000-3500=-500元/噸。選項A說錯不正確?；顬樨?，表示期貨價格高于現(xiàn)貨價格，這種市場狀態(tài)稱為正向市場。在正向市場中，期貨價格高出現(xiàn)貨價格的部分與持倉費的高低有關(guān)，持倉費體現(xiàn)的是期貨價格形成中的時間價值。（選項BCD說法正確）

8、假設(shè)r=5%，d=1.5%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價格分別為1400、1420、1465及1440點，借貸利率差△r=0.5%，期貨合約買賣雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本分別為0.2個指數(shù)點，股票買賣雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本分別為成交金額的0.6%，則4月1日對應(yīng)的無套利區(qū)間為（）?！究陀^案例題】

A.[1391.3，1433.2]

B.[1392.3，1432.2]

C.[1393.3，1431.2]

D.[1394.3，1430.2]

正確答案:C

答案解析:4月1日至6月30日為3個月，股指期貨理論價格=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=1400×[1+（5%-1.5%）×3/12]=1412.25點，期貨合約買賣雙邊手續(xù)費和市場沖擊成本為=0.2+0.2=0.4 點；股票買賣雙邊手續(xù)費和市場沖擊成本=1400×（0.6%+0.6%）=16.8 點；借貸利率差成本=1400×0.5%×3/12=1.75 點；交易總成本=16.8+0.4+1.75=18.95 點；無套利區(qū)間為：[1412.25-18.95，1412.25+18.95]，即[1393.3，1431.2]。選項C正確。

9、某新客戶存入保證金50000元，5月7日買入5手大豆合約，成交價為4000元/噸，結(jié)算價為4010元/噸，5月8日再買入5手大豆合約，成交價為4020元/噸，結(jié)算價為4040元/噸，5月9日將10手大豆合約全部平倉，成交價為4050元/噸，則5月9日該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.51 000

B.5 400

C.54 000

D.5 100

正確答案:C

答案解析:全部平倉，則當(dāng)日不占用交易保證金。平倉盈虧=（4050-4000）×5×10+（4050-4020）×5×10=4000元；當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上日結(jié)存+平倉盈虧=50000+4000=54000元。C正確。

10、在國際期貨市場上，保證金制度的實施有如下特點（）?！径噙x題】

A.對交易者的保證金要求與其面臨的風(fēng)險相對應(yīng)

B.交易所根據(jù)合約特點設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)市場風(fēng)險情況等調(diào)節(jié)保證金水平

C.保證金的收取是分級進行的

D.交易所收取客戶的保證金

正確答案:A、B、C

答案解析:在國際期貨市場上，保證金制度的實施有如下特點：對交易者的保證金要求與其面臨的風(fēng)險相對應(yīng)；交易所根據(jù)合約特點設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)市場風(fēng)險情況等調(diào)節(jié)保證金水平；保證金的收取是分級進行的。選項ABC正確。