2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、投資組合保險(xiǎn)是在投資組合管理中，通過改變無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:投資組合保險(xiǎn)是在投資組合管理中，通過改變無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，其特點(diǎn)在于確保最低收益的同時(shí)不限制市場(chǎng)上升獲利的機(jī)會(huì)。

2、生產(chǎn)總值Y的金額為（）億元?！究陀^案例題】

A.25.2

B.24.8

C.33.0

D.19.2

正確答案:C

答案解析:GDP核算有三種方法，即生產(chǎn)法、收入法和支出法，分別從不同角度反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)活動(dòng)成果。其中，收入法是從生產(chǎn)過程創(chuàng)造收入的角度，根據(jù)生產(chǎn)要素在生產(chǎn)過程中應(yīng)得的收入份額反映最終成果的一種核算方法。按照這種核算方法，GDP=勞動(dòng)者報(bào)酬+生產(chǎn)稅凈額+固定資產(chǎn)折舊+營(yíng)業(yè)盈余。故生產(chǎn)總值Y=18+(4-0.1)+7+4.1=33億元。選項(xiàng)C正確。

3、根據(jù)貨幣工資和價(jià)格水平進(jìn)行調(diào)整所要求的時(shí)間長(zhǎng)短劃分，總供給曲線可以分為（）?！径噙x題】

A.極端的古典總供給曲線

B.凱恩斯總供給曲線

C.常規(guī)的短期總供給曲線

D.馬科維茨總供給曲線

正確答案:A、B、C

答案解析:根據(jù)貨幣工資和價(jià)格水平進(jìn)行調(diào)整所要求的時(shí)間長(zhǎng)短，總供給曲線分為極端的古典總供給曲線、凱恩斯總供給曲線和常規(guī)的短期總供給曲線。選項(xiàng)ABC正確。

4、該產(chǎn)品期權(quán)的Delta值為2525.5元，假如場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)上存在當(dāng)年12月28日到期的銅看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)為40000元/噸，價(jià)格為2296元/噸，Delta值為0.5151元。金融機(jī)構(gòu)利用該期權(quán)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，需買入的數(shù)量為（）?！究陀^案例題】

A.4803手

B.4903手

C.5003手

D.5103手

正確答案:B

答案解析:產(chǎn)品期權(quán)的Delta值為2525.5元，金融機(jī)構(gòu)屬于賣產(chǎn)品的一方，則需要對(duì)沖的Delta為-2525.5。所以需要買入正Delta期權(quán)。設(shè)需要買入X手期權(quán)，則有，-2525.5+0.5151X=0；因此買入數(shù)量為：2525.5÷0.5151=4903手。選項(xiàng)B正確。

5、下列關(guān)于大宗商品價(jià)格指數(shù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。【單選題】

A.大宗商品指數(shù)基金是以大宗商品價(jià)格指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的主動(dòng)型基金

B.大宗商品價(jià)格指數(shù)作為總體價(jià)格信號(hào)揭示宏觀或者行業(yè)層面的供需形勢(shì)

C.大宗商品價(jià)格指數(shù)是開展宏觀經(jīng)濟(jì)研究分析時(shí)需關(guān)注的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之一

D.大宗商品價(jià)格指數(shù)是充當(dāng)資產(chǎn)管理或者金融投資的業(yè)績(jī)參考基準(zhǔn)

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤。大宗商品指數(shù)基金是以大宗商品價(jià)格指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的被動(dòng)型基金，是各類投資者投資和配置大宗商品類資產(chǎn)的一種金融工具。

6、某個(gè)資產(chǎn)組合下一日的在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)是100萬元，基于此估算未來兩個(gè)星期（10個(gè)交易日）的VaR，得到（）萬元?！締芜x題】

A.100

B.316

C.512

D.1000

正確答案:B

答案解析:根據(jù)計(jì)算公式，可得：。選項(xiàng)B正確。

7、下列屬于計(jì)量分析的是（）?！径噙x題】

A.時(shí)間序列分析

B.成本利潤(rùn)分析

C.回歸分析

D.相關(guān)關(guān)系分析

正確答案:A、C、D

答案解析:計(jì)量分析是相對(duì)完整與成熟的定量分析方法，有相關(guān)關(guān)系分析、回歸分析、時(shí)間序列分析以及波動(dòng)率分析等。選項(xiàng)ACD正確。成本利潤(rùn)分析屬于定性分析。

8、對(duì)股指期貨的政策分析主要是研究（）?！径噙x題】

A.財(cái)政政策

B.收入政策

C.貨幣政策

D.資本市場(chǎng)政策

正確答案:A、C、D

答案解析:政策分析主要研究財(cái)政政策、貨幣政策和資本市場(chǎng)政策。選項(xiàng)ACD正確。

9、場(chǎng)內(nèi)金融工具的特點(diǎn)不包括（）。【單選題】

A.通常是標(biāo)準(zhǔn)化的

B.在特定交易所內(nèi)交易

C.具有較好的流動(dòng)性

D.時(shí)間效率較低

正確答案:D

答案解析:場(chǎng)內(nèi)金融工具通常是標(biāo)準(zhǔn)化的，在特定的交易所內(nèi)集中交易，通常具有比較好的流動(dòng)性，方便交易者及時(shí)地以較低的交易成本來調(diào)整頭寸。這是利用場(chǎng)內(nèi)金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的一個(gè)優(yōu)勢(shì)，即對(duì)沖交易的成本比較低，時(shí)間效率較高。選項(xiàng)D正確。

10、天然橡膠供給存在明顯的周期性，從每年8月開始到10月，各產(chǎn)膠國(guó)陸續(xù)出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)或熱帶風(fēng)暴，持續(xù)的雨天、干旱，這將（）?！締芜x題】

A.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲

B.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降

C.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲

D.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降

正確答案:A

答案解析:天然橡膠供給存在明顯的周期性，主要原因是橡膠樹的開割及停割周期。從8月開始到10月，各產(chǎn)膠國(guó)陸續(xù)出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)或熱帶風(fēng)暴，持續(xù)的雨天、干旱都會(huì)降低天然橡膠產(chǎn)量，使膠價(jià)上漲。選項(xiàng)A正確。