2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、在基差(現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格)為+2時(shí)，買入現(xiàn)貨并賣出期貨，在基差（）時(shí)結(jié)清可盈虧相抵?！締芜x題】

A.+1

B.+2

C.+3

D.-1

正確答案:B

答案解析:對(duì)于買入現(xiàn)貨并賣出期貨的操作，在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約屬于賣出套期保值。如果基差不變，可以實(shí)現(xiàn)完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧剛好完全相抵。因此基差為+2時(shí)結(jié)清可盈虧相抵。選項(xiàng)B正確。

2、某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于（）?！締芜x題】

A.實(shí)值期權(quán)

B.深度實(shí)值期權(quán)

C.虛值期權(quán)

D.深度虛值期權(quán)

正確答案:C

答案解析:看漲期權(quán)內(nèi)在價(jià)值=Max（S-K，0），S為標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，K為執(zhí)行價(jià)格。內(nèi)在價(jià)值計(jì)算結(jié)果為：839.25-840=-0.75美分/蒲式耳；計(jì)算結(jié)果小于0 ，則該期權(quán)為虛值期權(quán)。選項(xiàng)C正確。

3、相關(guān)資訊機(jī)構(gòu)發(fā)布的期權(quán)行情中，如果標(biāo)的價(jià)格是3208元/噸，行權(quán)價(jià)3200元/噸的看漲期權(quán)的權(quán)利金是151.5元/噸，則杠桿比率為（）。【單選題】

A.21.12

B.21.17

C.1.5515

D.0.9975

正確答案:B

答案解析:杠桿比率指的是標(biāo)的價(jià)格與權(quán)利金的比值。因此該杠桿比率為：3208÷151.5=21.17。選項(xiàng)B正確。

4、商品投資基金專注于投資期貨和期權(quán)合約，可以投資于如外匯期貨、利率期貨、股指期貨或商品期貨中的某一類市場(chǎng)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:商品投資基金專注于投資期貨和期權(quán)合約，既可以做多，也可以做空?？梢酝顿Y于如外匯期貨、利率期貨、股指期貨或商品期貨中的某一類市場(chǎng)。

5、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易，下列描述錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的

B.并不是所有的商品都能夠成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受時(shí)空限制，交易靈活方便

D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品

正確答案:C

答案解析:現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的?，F(xiàn)貨商品和金融產(chǎn)品不計(jì)其數(shù)，但并非都適合作為期貨合約的標(biāo)的。期貨交易有對(duì)沖平倉(cāng)與實(shí)物交割兩種，其中絕大多數(shù)期貨合約都是通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)交易。選項(xiàng)ABD描述正確。期貨交易實(shí)行場(chǎng)內(nèi)交易，所有買賣指令必須在交易所內(nèi)進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)成交。選項(xiàng)C描述錯(cuò)誤。

6、下列屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）?！締芜x題】

A.直接參與期貨交易

B.管理期貨交易所財(cái)務(wù)

C.擔(dān)保交易履約

D.管理經(jīng)紀(jì)公司財(cái)務(wù)

正確答案:C

答案解析:期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職能包括：擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)C正確。

7、（）又稱折算風(fēng)險(xiǎn)，是指經(jīng)濟(jì)主體對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的過(guò)程中，在將功能貨幣轉(zhuǎn)換成記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生賬面損失的可能?！締芜x題】

A.清算風(fēng)險(xiǎn)

B.管理風(fēng)險(xiǎn)

C.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

D.交易風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:C

答案解析:會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，又稱折算風(fēng)險(xiǎn)，是指經(jīng)濟(jì)主體對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的過(guò)程中，在將功能貨幣轉(zhuǎn)換成記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生賬面損失的可能。選項(xiàng)C正確。

8、居間人只能是機(jī)構(gòu)，不能是個(gè)人。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:居間人可以分為兩類：一類是券商IB（指介紹經(jīng)紀(jì)商）；第二類是提供居間服務(wù)的自然人。

9、10月1日，某投資者以8310美分／蒲式耳賣出1手5月份大豆期貨合約，同時(shí)以8350美分／蒲式耳買入1手7月份大豆期貨合約。若不考慮傭金因素，在（）情況下將頭寸同時(shí)平倉(cāng)能夠獲利最大?！究陀^案例題】

A.5月份大豆合約的價(jià)格下跌至8200美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價(jià)格下跌至8300美分／蒲式耳

B.5月份大豆合約的價(jià)格下跌至8290美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價(jià)格下跌至8300美分／蒲式耳

C.5月份大豆合約的價(jià)格上升至8330美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價(jià)格上升至8400美分／蒲式耳

D.5月份大豆合約的價(jià)格上升至8330美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價(jià)格上升至8360美分／蒲式耳

正確答案:A

答案解析:5月期貨合約價(jià)格低于7月期貨合約價(jià)格，則賣出5月合約，買入7月合約，屬于買入套利，則價(jià)差擴(kuò)大盈利，建倉(cāng)時(shí)價(jià)差=8350-8310=40美分/蒲式耳；選項(xiàng)A價(jià)差為8300-8200=100美分/蒲式耳；選項(xiàng)B價(jià)差為8300-8290=10美分/蒲式耳；選項(xiàng)C價(jià)差為8400-8330=70美分/蒲式耳；選項(xiàng)D價(jià)差為8360-8330=30美分/蒲式耳；獲利最大為選項(xiàng)A。

10、股指期貨的應(yīng)用領(lǐng)域主要有（）?！径噙x題】

A.套期保值

B.投機(jī)套利

C.資產(chǎn)管理

D.保證流動(dòng)性

正確答案:A、B、C

答案解析:股指期貨的應(yīng)用領(lǐng)域主要有套期保值、投機(jī)套利和資產(chǎn)管理。選項(xiàng)ABC正確。