2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、賣出看跌期權(quán)的運用包括（）?！径噙x題】

A.獲得價差收益

B.獲得權(quán)利金收益

C.對沖標(biāo)的物空頭

D.高價賣出標(biāo)的資產(chǎn)

正確答案:A、B、C

答案解析:賣出看跌期權(quán)的運用：（1）取得價差收益或權(quán)利金收益；（2）對沖標(biāo)的物空頭。選項ABC正確。

2、套期保值之所以能有助于規(guī)避價格風(fēng)險，達(dá)到套期保值的目的，是因為同種商品的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢趨同，并且在臨近交割時更加趨于一致。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:套期保值之所以能有助于規(guī)避價格風(fēng)險，達(dá)到套期保值的目的，是因為同種商品的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢趨同，并且在臨近交割時更加趨于一致

3、股指期貨的反向套利操作是（）?！締芜x題】

A.賣出股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時買入指數(shù)期貨合約

B.買進(jìn)近期股指期貨合約，同時賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約

C.買進(jìn)股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時賣出指數(shù)期貨合約

D.賣出近期股指期貨合約，同時買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約

正確答案:A

答案解析:當(dāng)存在期價低估時，可通過買入股指期貨的同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為“反向套利”。（選項A正確）當(dāng)存在期價高估時，可通過賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為“正向套利”。

4、世界各大金融中心的國際銀行所公布的外匯牌價，都是以美元對其他主要貨幣的匯率。非美元貨幣之間的匯率則通過各自對美元的匯率套算，作為報價的基礎(chǔ)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:目前外匯市場上匯率的報價大多采用美元標(biāo)價法，所以點值一般以美元為單位，可以簡單理解為價值一美元的貨幣匯率每變動一個點，相對應(yīng)變動的美元價值。

5、在價格分析中，價格形態(tài)主要包括（）?！径噙x題】

A.上升形態(tài)

B.持續(xù)形態(tài)

C.下降形態(tài)

D.反轉(zhuǎn)形態(tài)

正確答案:B、D

答案解析:在價格分析中常常把價格形態(tài)分成持續(xù)形態(tài)和反轉(zhuǎn)形態(tài)兩大類型。選項BD正確。

6、結(jié)算機構(gòu)采用分級結(jié)算制度的優(yōu)點在于（）。【多選題】

A.形成多層次的風(fēng)險控制體系

B.提高了結(jié)算機構(gòu)整體的抗風(fēng)險能力

C.有利于建立期貨市場風(fēng)險防范的防火墻

D.每個層級的結(jié)算機構(gòu)利益均享

正確答案:A、B、C

答案解析:分級結(jié)算制度通過建立多層次的會員結(jié)構(gòu)，逐級承擔(dān)化解期貨交易風(fēng)險的作用，形成多層次的風(fēng)險控制體系，提高了結(jié)算機構(gòu)整體的抗風(fēng)險能力。因此，這種分級結(jié)算制度有利于建立期貨市場風(fēng)險防范的防火墻。選項ABC正確。

7、會員制和公司制期貨交易所都要接受期貨監(jiān)督管理機構(gòu)的管理和監(jiān)督。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:會員制和公司制期貨交易所都要接受期貨監(jiān)督管理機構(gòu)的管理和監(jiān)督。

8、由于近期整個股市行情不明朗，股價大起大落，難以判斷行情走勢，某投機者決定進(jìn)行雙向期權(quán)投機。在6月5日，某投資者以5點的權(quán)利金(每點250美元)買進(jìn)一份9月份到期、執(zhí)行價格為245點的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)美式看漲期權(quán)合約，同時以5點的權(quán)利金買進(jìn)一份9月份到期、執(zhí)行價格為245點的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)美式看跌期權(quán)合約。當(dāng)前的現(xiàn)貨指數(shù)為245點。從6月5日至6月20日期間，股市波動很小，現(xiàn)貨指數(shù)一直在245點徘徊，6月20日時兩種期權(quán)的權(quán)利金都變?yōu)?點，則此時該投機者的平倉盈虧為（）?！締芜x題】

A.盈利2000美元

B.盈利2250美元

C.虧損2000美元

D.虧損2250美元

正確答案:C

答案解析:投資者買入兩份期權(quán)合約共支付10點權(quán)利金，將兩份期權(quán)合約同時平倉，可獲得權(quán)利金2點；則虧損8點，每點250美元，則總虧損為：8×250=2000美元。（選項C正確）

9、一般來說，在正向市場情況下，對商品期貨而言，下面說法正確的是（）?！径噙x題】

A.當(dāng)行情上漲時，近期合約漲幅大于遠(yuǎn)期合約

B.當(dāng)行情上漲時，近期合約漲幅小于遠(yuǎn)期合約

C.當(dāng)行情下跌時，近期合約跌幅大于遠(yuǎn)期合約

D.當(dāng)行情下跌時，近期合約跌幅小于遠(yuǎn)期合約

正確答案:A、D

答案解析:在正向市場中，遠(yuǎn)月合約的價格高于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當(dāng)市場行情上漲且遠(yuǎn)月合約價格相對偏高時，若遠(yuǎn)月合約價格上升，近月合約價格也會上升，以保持與遠(yuǎn)月合約間正常的持倉費用關(guān)系，且近月合約的價格上升可能更多。當(dāng)市場行情下降時，遠(yuǎn)月合約的跌幅不會小于近月合約，因為遠(yuǎn)月合約對近月合約的升水通常不可能大于與近月合約間相差的持倉費。選項AD正確。

10、影響匯率類衍生品價格的因素有（）?！径噙x題】

A.物價變化

B.國際收支

C.利率變化

D.宏觀經(jīng)濟(jì)變量

正確答案:A、B、C、D

答案解析:匯率類衍生品主要分析匯率變化以及影響匯率變化的因素。影響匯率的因素有：（1）國際收支；（2）利率變化；（3）物價變化；（4）宏觀經(jīng)濟(jì)變量。選項ABCD正確。