2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、某鋼材廠生產(chǎn)1噸鋼坯需要消耗1.6噸鐵礦石和0.5噸焦炭。根據(jù)下表，鋼坯生產(chǎn)成本為（）元/噸。【客觀案例題】

A.7980

B.7280

C.7180

D.6980

正確答案:C

答案解析:鋼坯生產(chǎn)成本=鐵礦石費(fèi)用+焦炭費(fèi)用+生鐵制成費(fèi)+粗鋼制成費(fèi)=3300×1.6+1800×0.5+400+600=7180元/噸。軋鋼費(fèi)是指把鋼板軋成螺絲的費(fèi)用，因此不計(jì)入。選項(xiàng)C正確。

2、以下關(guān)于外匯遠(yuǎn)期交易的說(shuō)法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.交割日期在未來(lái)某一時(shí)刻，交易地點(diǎn)固定

B.外匯遠(yuǎn)期合約是交易雙方經(jīng)協(xié)商后達(dá)成的協(xié)議

C.外匯遠(yuǎn)期合約雙方當(dāng)事人都要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

D.外匯遠(yuǎn)期交易的目標(biāo)一般是避險(xiǎn)保值和投機(jī)獲利

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A說(shuō)法不正確，交割日期在未來(lái)某一時(shí)刻，交易地點(diǎn)不固定。外匯遠(yuǎn)期合約是交易雙方經(jīng)協(xié)商后達(dá)成的協(xié)議，在交易幣種、匯率、交割方式、金額等方面能夠靈活地滿(mǎn)足交易雙方的偏好，因而是非標(biāo)準(zhǔn)化的合約。外匯遠(yuǎn)期合約雙方當(dāng)事人都要承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。外匯遠(yuǎn)期交易的基本動(dòng)機(jī)主要是避險(xiǎn)保值和投機(jī)獲利。

3、某投資者持有雙貨幣債券，則投資者的本金和債券的利息應(yīng)以（）計(jì)價(jià)，而債券的本金償還應(yīng)以（）計(jì)價(jià)?！締芜x題】

A.本幣，本幣

B.本幣，外幣

C.外幣，外幣

D.外幣，本幣

正確答案:B

答案解析:投資者的本金和債券的利息應(yīng)以相同的貨幣（本幣）計(jì)價(jià)，而債券的本金償還應(yīng)以另一種貨幣（外幣）計(jì)價(jià)。選項(xiàng)B正確。

4、ARMA模型參數(shù)估計(jì)的顯著性檢驗(yàn)是用博克斯-皮爾斯提出的Q統(tǒng)計(jì)量完成。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:ARMA模型的診斷和檢驗(yàn)主要包括：（1）檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷墓烙?jì)值是否具有統(tǒng)計(jì)顯著性；（2）檢驗(yàn)殘差序列的隨機(jī)性。參數(shù)估計(jì)的顯著性檢驗(yàn)依然通過(guò)t統(tǒng)計(jì)量完成。而模型的優(yōu)劣以及殘差序列的判斷是用Q統(tǒng)計(jì)量完成。

5、最新公布的數(shù)據(jù)顯示，隨著歐洲央行實(shí)施購(gòu)債計(jì)劃，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)整體大幅改善，經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)持續(xù)反彈，創(chuàng)下逾一年以來(lái)的高位，消費(fèi)者信心指數(shù)也持續(xù)企穩(wěn)。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的指標(biāo)是（）?！径噙x題】

A.新屋開(kāi)工及營(yíng)建許可

B.存款準(zhǔn)備金率

C.PMI

D.貨幣供應(yīng)量

正確答案:A、C

答案解析:新屋開(kāi)工及營(yíng)建許可，是建筑類(lèi)指標(biāo)在各國(guó)公布的數(shù)據(jù)體系中一般占有較重要的地位，而且一國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣與否也往往會(huì)在建筑類(lèi)指標(biāo)上反映出來(lái)。采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)中一項(xiàng)非常重要的附屬指標(biāo)，被看作是金屬需求增長(zhǎng)率變化的有效指標(biāo)。 選項(xiàng)BD只反映了貨幣的供應(yīng)情況和利率的高低，不是反映經(jīng)濟(jì)景氣的指標(biāo)。選項(xiàng)AC正確。

6、國(guó)際大宗商品定價(jià)的主流模式采用的是（）的基差定價(jià)方式?！締芜x題】

A.期貨價(jià)格+升貼水

B.遠(yuǎn)期價(jià)格+升貼水

C.現(xiàn)貨價(jià)格+升貼水

D.現(xiàn)貨價(jià)格+期貨價(jià)格

正確答案:A

答案解析:采用“期貨價(jià)格+升貼水”的基差定價(jià)方式是國(guó)際大宗商品定價(jià)的主流模式。選項(xiàng)A正確。

7、用1000萬(wàn)元的90%投資于貨幣市場(chǎng)，6個(gè)月的市場(chǎng)利率為6%，6個(gè)月后得到利息27萬(wàn)元。用10%的資金購(gòu)買(mǎi)執(zhí)行價(jià)格為2.650元，期限為6個(gè)月的上證50ETF的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，購(gòu)買(mǎi)價(jià)格為0.0645元，如果6個(gè)月到期時(shí)，上證50ETF價(jià)格為2.621，則總金額為（）萬(wàn)元?！締芜x題】

A.927

B.1000

C.1027

D.1072

正確答案:A

答案解析:1000萬(wàn)的90%投資貨幣市場(chǎng)，6個(gè)月的本利和為：900+900×6%×6/12=927萬(wàn)元；1000萬(wàn)的10%購(gòu)買(mǎi)看漲期權(quán)，由于市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，期權(quán)不行權(quán)，虧損全部權(quán)利金。因此最終金額為927萬(wàn)元。選項(xiàng)A正確。

8、下列關(guān)于股指期貨宏觀經(jīng)濟(jì)分析的表述，正確的是（）?！締芜x題】

A.股票價(jià)格指數(shù)是逆周期投資品種

B.在美林時(shí)鐘周期中，衰退期最適宜投資股票

C.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)具有超前性

D.應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注影響力較大的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確。宏觀經(jīng)濟(jì)分析，通常重點(diǎn)關(guān)注影響力較大的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，如PMI數(shù)據(jù)、就業(yè)數(shù)據(jù)、GDP增長(zhǎng)數(shù)據(jù)等。股指期貨對(duì)應(yīng)的標(biāo)的為股票價(jià)格指數(shù)，是典型的順周期投資品種。在美林時(shí)鐘周期中，復(fù)蘇期最適宜投資股票，衰退期風(fēng)險(xiǎn)最大。宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)公布具有滯后性。

9、下列關(guān)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與股指期貨的關(guān)系，說(shuō)法正確的是（）?！径噙x題】

A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)有助于股指期貨價(jià)格上揚(yáng)

B.滯脹會(huì)導(dǎo)致股指期貨價(jià)格下跌

C.股指期貨市場(chǎng)一般提前對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的變化做出反應(yīng)

D.宏觀調(diào)控下的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值減速增長(zhǎng)必然將使股市轉(zhuǎn)入熊市

正確答案:A、B、C

答案解析:宏觀調(diào)控下的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值減速增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)也可能會(huì)呈現(xiàn)平穩(wěn)漸升的態(tài)勢(shì)。選項(xiàng)D說(shuō)法不正確。選項(xiàng)ABC正確。

10、10月29日，中央銀行日元兌人民幣匯率中間價(jià)是100日元兌換8.276元人民幣，而在兩天前的27日，100日元兌換8.178元人民幣。假如我國(guó)某種商品10月27日在日本的價(jià)格為100日元，到29日，在日本的價(jià)格為（）日元?！締芜x題】

A.101.22

B.102. 12

C.99. 10

D.98. 82

正確答案:D

答案解析:27日，100日元兌換8.178元人民幣，即在日本賣(mài)100日元的商品，在國(guó)內(nèi)賣(mài)8.178元人民幣。29日，該件商品在國(guó)內(nèi)仍是8.178元人民幣，但在日本，因?yàn)閰R率為100日元兌換8.276元人民幣，所以8.178元人民幣就換不到100日元了，必須得8.276才能換到100日元。因此，29日在日本的價(jià)格就是（8.178/8.276)×100 =98.8158日元。選項(xiàng)D正確。