2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、假設(shè)投資組合中的股票組合的βs為1.10，股指期貨的βf為1.05元。如果基金經(jīng)理將90%的資金投資于股票，將其余10%的資金做空股指期貨，如果后市股指下跌10%，那么整個投資組合資產(chǎn)將虧損（）?！究陀^案例題】

A.0.115%

B.1.15%

C.2.15 %

D.3.15%

正確答案:B

答案解析:根據(jù)β計算公式，投資組合的β為：0.9×1.10-0.1/12%×1.05= 0.115。當(dāng)股指下跌10%，投資組合市值會虧損1.15%。選項B正確。

2、投資者購買了一份期限為6個月的滬深300指數(shù)遠期合約，指數(shù)為3000點，年股息連續(xù)收益率為2%，無風(fēng)險收益率為5%，則該遠期合約的理論點位是（）點?！締芜x題】

A.3045.3

B.3068.3

C.3150.2

D.3215.6

正確答案:A

答案解析:該遠期合約的理論點位為：。選項A正確。

3、假設(shè)投資組合中的股票組合的βs為1.10，股指期貨的βf為1.05元，如果基金經(jīng)理將90%的資金投資于股票，將其余10%的資金做多股指期貨，一段時間后，如果股指上漲10%，那么該投資組合市值將上漲（）?！究陀^案例題】

A.9.45%

B.18.65%

C.19.50%

D.21.50%

正確答案:B

答案解析:根據(jù)β計算公式，投資組合的β為：0.9×1.10+0.1/12%×1.05=1.865。當(dāng)股指上漲10%，則投資組合市值會上漲18.65%。選項B正確。

4、目前我國可交易的國債期貨品種不包括（）?！締芜x題】

A.2年期合約

B.5年期合約

C.10年期合約

D.20年期合約

正確答案:D

答案解析:目前我國可交易的國債期貨品種有2年期(TS)合約、5年期(TF)合約和10年期(T)合約。選項D不包括。

5、由此判斷未來一段時間豆粕基差（）的可能性較大?！究陀^案例題】

A.走弱

B.走強

C.不変

D.不確定

正確答案:A

答案解析:豆粕基差通常在200—700元/噸之間，而當(dāng)日豆粕基差為620元/噸，較其正常值來說偏高，因此未來豆粕基差走弱的可能性較大。選項A正確。

6、如果利率變化導(dǎo)致債券價格變化，可以用（）來計算資產(chǎn)的價值變化。【多選題】

A.β系數(shù)

B.久期

C.ρ

D.凸性

正確答案:B、D

答案解析:利率變化將會導(dǎo)致債券價格變化，可以用久期和凸性來計算。選項BD正確。

7、若用最小二乘法估計的回歸方程為PPI=0.002+0.85CPI，利用該回歸方程進行預(yù)測，如果CPI為2%，則PPI為（）。【客觀案例題】

A.1.5%

B.1.9%

C.2.35%

D.0.85%

正確答案:B

答案解析:根據(jù)回歸方程，代入數(shù)據(jù)，可得：PPI=0.002+0.85CPI=0.002+0.85×2%=1.9%。選項B正確。

8、股指期貨的分紅套利是應(yīng)用股指期貨對未來指數(shù)分紅率的定價錯誤進行套利，實際屬于（）。【單選題】

A.跨期套利

B.跨市套利

C.套期保值

D.期現(xiàn)套利

正確答案:D

答案解析:股指期貨的分紅套利是應(yīng)用股指期貨對未來指數(shù)分紅率的定價錯誤進行套利，實際也是期現(xiàn)套利的一種。選項D正確。

9、梯式策略在收益率曲線（）時是比較好的一種交易方法。【單選題】

A.水平移動

B.斜率變動

C.曲度變化

D.保持不變

正確答案:A

答案解析:在收益率曲線水平移動的情況下，投資者認為各期限的收益率都將向同一方向發(fā)生變動，變動幅度大致相當(dāng)。在這種情況下，采用梯式策略是比較好的一種交易方法，投資者認為各期限的收益率變動基本相當(dāng)，因此將頭寸均勻分布于各期限上。選項A正確。

10、持有成本理論是以（）為中心，分析期貨市場的機制，論證期貨交易對供求關(guān)系產(chǎn)生的積極影響，并逐漸運用到對金融期貨的定價上來?！締芜x題】

A.融資利息

B.倉儲費用

C.風(fēng)險溢價

D.持有收益

正確答案:B

答案解析:持有成本理論理論以商品持有（倉儲）為中心，分析期貨市場的機制，論證期貨交易對供求關(guān)系產(chǎn)生的積極影響，并逐漸運用到對金融期貨的定價上來。選項B正確。