2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、我國農業(yè)生產可以利用“保險+期貨”來化解生產和經營中面臨的糧食下跌風險。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:“保險+期貨”可以為農戶的莊稼上保險，有助于化解農業(yè)生產者和經營者面臨的糧食下跌風險，提高農戶的種植信心。

2、較大的置信水平意味著較高的風險厭惡程度，希望能夠得到把握較大的預測結果，也希望所用的計算模型在對極端事件進行預測時失敗的可能性更小。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:較大的置信水平意味著較高的風險厭惡程度，希望能夠得到把握較大的預測結果，也希望所用的計算模型在對極端事件進行預測時失敗的可能性更小。

3、白糖1809合約價格為5585元/噸，某投資者預計未來價格會大幅上漲，這時他可能采用的策略有（) ?！径噙x題】

A.買入SR809-P-5600

B.賣出SR809-C-5400

C.買入SR809-C-5700

D.賣出SR809-P-5500

正確答案:C、D

答案解析:預計標的資產價格會上漲，可以采用買入看漲期權的策略，也可以采用賣出看跌期權的策略。C表示看漲期權，P表示看跌期權。選項CD正確。

4、該合約本質上是—個普通的（）?！究陀^案例題】

A.歐式看跌期權

B.歐式看漲期權

C.美式看跌期權

D.美式看漲期權

正確答案:A

答案解析:從合約條款中的到期日行權和乙方義務，可看出是歐式期權。且該合約相當于乙方向甲方賣出了一份看跌期權，甲方支付的費用即為期權費。選項A正確。

5、某銅FOB生貼水報價為20美元/噸，運費為55美元/噸，保險費為5美元/噸，當天LME3個月銅期貨及時價格為7600美元/噸，則銅的即時現(xiàn)貨價格為（）美元/噸。（定價模式為：電解銅貿易定價=LME銅3個月期貨合約價格期貨合約價格+CIF升貼水價格）【客觀案例題】

A.7680

B.7660

C.7675

D.7605

正確答案:A

答案解析:到岸CIF升貼水價格=FOB升貼水價格+運費+保險費=20+55+5=80美元/噸；銅的即時現(xiàn)貨價格為：LME銅3個月期貨合約價格期貨合約價格+CIF升貼水價格=7600+80=7680美元/噸。選項A正確。

6、如果6月后上證50ETF價格為2.660元/份，則該投資者行權后的總收益率為（）?！究陀^案例題】

A.1.09%

B.3.24%

C.-1.09%

D.-3.24%

正確答案:A

答案解析:將90%的資金投資于貨幣市場，得到的收益為1000萬×90%×3%×6/12=13.5 萬元；將10%的資金購買期權，購買期權的資金為1000×10%=100萬，購買期權手數(shù)為100萬 / (0.1642×10000)=609份；當標的資產市場價格高于執(zhí)行價時，行權，期權收益為：（2.660-2.500)×609×10000=97.44萬元；因此投資者的收益率為：（13.5+97.44-100) /1000=1.09%。選項A正確。

7、若投資者在最后交易日的前五天，平倉當月期權合約，更換為下個月同一行權價格的期權合約，即在6月19日以0.0385買入平倉50ETF購6月2.90合約，同時以0.2114價格賣出50ETF購7月2.90合約。6月24日，上證50ETT價格為3.018元，50ETF購7月2.90合約價格為0.2600元。投資者當日的持倉收益為（）元。【客觀案例題】

A.829

B.839

C.849

D.859

正確答案:B

答案解析:提前移倉做法的收益=標的持倉收益+期權平倉收益+期權浮動盈虧=[（3.018-3.198）+（0.3510-0.0385）+（0.2114-0.2600）]×10000=839元。選項B正確。

8、平穩(wěn)時間序列的（）不隨時間的改變而改變?！径噙x題】

A.均值

B.方差

C.協(xié)方差

D.相關系數(shù)

正確答案:A、B、C

答案解析:時間序列的統(tǒng)計特征不會隨著時間的變化而變化，即反映統(tǒng)計特征的均值、方差和協(xié)方差等均不隨時間的改變而改變，稱為平穩(wěn)時間序列。選項ABC正確。

9、則CIF報價為（）美元/噸?！究陀^案例題】

A.30

B.55

C.75

D.80

正確答案:D

答案解析:到岸CIF升貼水價格=FOB升貼水價格+運費+保險費=25+50+5=80美元/噸。選項D正確。

10、下圖是資產組合價值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線，其中陰影部分表示（）?！究陀^案例題】

A.資產組合價值變化跌破-VaR的概率是1-α%

B.資產組合價值變化跌破-VaR的概率是α%

C.資產組合價值變化超過-VaR的概率是α%

D.資產組合價值變化超過-VaR的概率是1-α%

正確答案:A、C

答案解析:鐘形曲線是資產組合價值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線，陰影部分的意思表示資產組合價值變化跌破-VaR的概率是1-α%。選項AC正確。