2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、量化交易系統(tǒng)變更管理的核心風險控制要素是（）。【多選題】

A.可預(yù)期

B.可審計性

C.授權(quán)

D.可復(fù)現(xiàn)

正確答案:B、C

答案解析:量化交易系統(tǒng)變更管理的核心風險控制要素包括授權(quán)(對提議的變更進行有效部署前審查）和可審計性（溝通要求符合既定規(guī)程，自有軟件和技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的更改和功能需要審計留痕）。

2、現(xiàn)鈔的買入價要高于現(xiàn)匯的買入價，現(xiàn)鈔的賣出價有時也低于現(xiàn)匯的賣出價。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:現(xiàn)鈔的買賣因涉及現(xiàn)鈔的保管、轉(zhuǎn)移等各種費用，現(xiàn)鈔的買入價要低于現(xiàn)匯的買入價，現(xiàn)鈔的賣出價有時也高于現(xiàn)匯的賣出價，因而現(xiàn)鈔買入賣出差價要大于現(xiàn)匯買入賣出的差價。

3、下列關(guān)于采用歷史模擬法計算VaR值，表述錯誤的是（）?！締芜x題】

A.風險包含著時間變化，單純依靠歷史數(shù)據(jù)進行風險度量將低估突發(fā)性的收益率波動

B.度量較為龐大且復(fù)雜的資產(chǎn)組合風險時，工作量十分繁重

C.無法度量非線性金融工具的風險

D.以大量的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對數(shù)據(jù)的依賴性強

正確答案:C

答案解析:選項C表述錯誤。歷史模擬法能計算非線性金融工具的風險。歷史模擬法仍存在不少缺陷：（1）風險包含著時間的變化，單純依靠歷史數(shù)據(jù)進行風險度量，將低估突發(fā)性的收益率波動；（2）風險度量的結(jié)果受制于歷史周期的長度；（3）歷史模擬法以大量的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對數(shù)據(jù)的依賴性強；（4）歷史模擬法在度量較為龐大且結(jié)構(gòu)復(fù)雜的資產(chǎn)組合風險時，工作量十分繁重。

4、若3個月后到期的黃金期貨的價格為（）元，則可采取“以無風險利率4%借入資金，購買現(xiàn)貨和支付存儲成本，同時賣出期貨合約”的套利策略?！究陀^案例題】

A.297

B.309

C.300

D.312

正確答案:D

答案解析:3個月后到期的黃金期貨的理論價格為：，當實際期貨價格“高于”理論價格時，套利者以無風險利率借入金額為S0+U的資金，用來購買一單位的標的商品和支付存儲成本，同時賣出一單位商品的遠期臺約，可以盈利，且在時刻T可以得到套利收益為：。因此，期貨價格應(yīng)大于309元，選項D符合條件。

5、現(xiàn)金資產(chǎn)證券化對于（）的管理尤其有效。【單選題】

A.進取型基金

B.平衡型基金

C.封閉式基金

D.開放式基金

正確答案:D

答案解析:運用股指期貨等金融衍生品有助于該問題的解決，如投資者可以先將流入的資金投資于短期政府債券，并購買相當于新流入資金的股指期貨，待流入的資金積累到一定程度后再直接投資于一系列股票，同時將期貨頭寸平倉。這種機制被稱作“現(xiàn)金資產(chǎn)證券化”?，F(xiàn)金資產(chǎn)證券化對于開放式基金的管理尤其有效。選項D正確。

6、該產(chǎn)品的最小贖回價值對應(yīng)于一個（）?！究陀^案例題】

A.執(zhí)行價為指數(shù)期初值的看漲期權(quán)

B.執(zhí)行價為指數(shù)期末值的看漲期權(quán)

C.執(zhí)行價為指數(shù)期初值2倍的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價為指數(shù)期末值2倍的看漲期權(quán)

正確答案:C

答案解析:該結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的最小贖回價值是0，即：面值×[1-（指數(shù)期末值-指數(shù)期初值）/指數(shù)期初值]=0；相當于（指數(shù)期末值-指數(shù)期初值）/指數(shù)期初值=1；即相當于執(zhí)行價為指數(shù)期初值2倍的看漲期權(quán)。選項C正確。

7、對單個樣本總體參數(shù)的假設(shè)檢驗包括（）?！径噙x題】

A.相關(guān)性檢驗

B.均值檢驗

C.比例檢驗

D.方差檢驗

正確答案:B、C、D

答案解析:對單個樣本總體參數(shù)的假設(shè)檢驗包括均值檢驗、比例檢驗和方差檢驗。選項BCD正確。

8、該國債的價格為（）元。【客觀案例題】

A.98.35

B.99.35

C.100.01

D.100.35

正確答案:B

答案解析:國債全價=國債凈價+應(yīng)計利息，則該國債的價格為：。選項B正確。

9、大豆期貨看漲期權(quán)的Detta值為0.8，這意味著（）?！締芜x題】

A.大豆期貨價格增加小量X，期權(quán)價格增加0.8X

B.大豆期貨價格增加小量X，期權(quán)價格減少0.8X

C.大豆價格增加小量X，期權(quán)價格增加0.8X

D.大豆價格增加小量X，期權(quán)價格減少0.8X

正確答案:A

答案解析:該期權(quán)為期貨期權(quán)，和大豆現(xiàn)貨價格沒有關(guān)系，選項CD錯誤；Delta=期權(quán)價格的變動值/期權(quán)標的物價格的變動值，則，期權(quán)價格的變動值=Delta×期權(quán)標的物價格的變動值；因此，期權(quán)標的物價格增加X時，期權(quán)價格變化量=0.8X，即期權(quán)價格增加0.8X，選項A正確。

10、期貨倉單串換的模式包括（）業(yè)務(wù)。【多選題】

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.倉單串現(xiàn)貨

C.倉單串倉單

D.現(xiàn)貨串現(xiàn)貨

正確答案:B、C

答案解析:期貨倉單串換通常有兩種模式，分別為：“倉單串現(xiàn)貨”業(yè)務(wù)和“倉單串倉單”業(yè)務(wù)。選項BC正確。