2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第八章 利率期貨及衍生品5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、面值為100 000美元的10年期國債期貨的1/32點(diǎn)代表（）美元。【客觀案例題】

A.100

B.1 000

C.3 125

D.31.25

正確答案:D

答案解析:

中長期國債期貨的1個(gè)點(diǎn)為合約面值的1%，美國中長期國債期貨合約面值為100000美元，1點(diǎn)為1000美元

因此1/32個(gè)點(diǎn)為：1000×（1/32）=31.25(美元)。

1、隱含回購利率越高的國債價(jià)格越便宜，用于期貨交割對(duì)合約多頭有利。（  ）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:隱含回購利率越高的國債價(jià)格越便宜，用于期貨交割對(duì)合約空頭有利。

1、在美國中長期國債期貨報(bào)價(jià)中，三位小數(shù)的最后一位是“2”，此處“2”代表（ ）點(diǎn)。【單選題】

A.0.25/32

B.0.5/32

C.0.75/32

D.1/32

正確答案:A

答案解析:考察美國中長期國債期貨的報(bào)價(jià)。小數(shù)部分的第三位小數(shù)用0、2、5、7四個(gè)數(shù)字標(biāo)示。其中，0代表0，2代表1/32的1/4，即0.25/32點(diǎn)；5代表1/32的1/2，即0.5/32點(diǎn)；7代表1/32的3/4，即0.75/32點(diǎn).

1、CBOT是美國最大的交易中長期國債交易的交易所，當(dāng)其30年期國債期貨合約報(bào)價(jià)為96-210時(shí)，該合約價(jià)值為（）美元?！究陀^案例題】

A.96 556.3

B.96 656.3

C.97 556.3

D.97 656.3

正確答案:B

答案解析:

美國中長期國債期貨，1點(diǎn)1000美元，小數(shù)為32進(jìn)制，代表1/32點(diǎn)。

96-210表示的合約價(jià)值為：96×1000+21/32×1000=96656.25（美元）。

1、假設(shè)某公司收到1000萬歐元的資金，并將其轉(zhuǎn)為3個(gè)月期固定利率的定期存款，由于擔(dān)心期間市場利率會(huì)上升，使定期存款投資收益相對(duì)下降，于是利用Euronext-Liffe的3個(gè)月歐元利率期貨合約進(jìn)行套期保值，以94.29的價(jià)格賣出10張合約，3個(gè)月后，以92.40的價(jià)格買入平倉。則期貨市場的交易結(jié)果是（）歐元。【客觀案例題】

A.盈利47250

B.虧損47250

C.盈利18900

D.虧損18900

正確答案:A

答案解析: