2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、循環(huán)周期理論認(rèn)為，無(wú)論什么樣的價(jià)格波動(dòng)，都不會(huì)向一個(gè)方向永遠(yuǎn)走下去。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:循環(huán)周期理論認(rèn)為，無(wú)論什么樣的價(jià)格波動(dòng)，都不會(huì)向一個(gè)方向永遠(yuǎn)走下去。

2、某投資者在5月份以30元/噸權(quán)利金賣(mài)出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，同時(shí)又以10元/噸權(quán)利金賣(mài)出一張9月到期執(zhí)行價(jià)格為1000元/噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥期貨合約價(jià)格為1120元/噸時(shí)，該投資者收益為（）元/噸（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）【客觀案例題】

A.40

B.-40

C.20

D.-80

正確答案:A

答案解析:當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為1120元/噸時(shí)，賣(mài)出看漲期權(quán)的買(mǎi)方不會(huì)要求行權(quán)，則賣(mài)出看漲期權(quán)獲得權(quán)利金30元/噸；賣(mài)出看跌期權(quán)的買(mǎi)方不會(huì)要求行權(quán)，則賣(mài)出看跌期權(quán)獲得權(quán)利金10元/噸；因此該投資者總收益為：30+10＝40元/噸。（選項(xiàng)A正確）

3、套利指令是指同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出兩種或兩種以上期貨合約的指令。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:套利指令是指同時(shí)買(mǎi)人和賣(mài)出兩種或兩種以上期貨合約的指令。

4、股指看跌期權(quán)合約賣(mài)方無(wú)須交納交易保證金。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期權(quán)的買(mǎi)方最大損失為其支付的期權(quán)費(fèi)，故無(wú)需繳納保證金，而期權(quán)的賣(mài)方可能損失較大，因此場(chǎng)內(nèi)期權(quán)要求賣(mài)方繳納保證金。

5、期貨交易者的目的包括（）?！径噙x題】

A.獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)

B.獲得實(shí)物商品

C.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D.讓渡商品的所有權(quán)

正確答案:A、C

答案解析:期貨交易者的目的獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)和轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)AC正確。

6、在期貨市場(chǎng)上，套利與普通投機(jī)活動(dòng)的主要區(qū)別有（）?！径噙x題】

A.套利行為有助于發(fā)現(xiàn)價(jià)格，而普通投機(jī)行為沒(méi)有這項(xiàng)作用

B.套利者關(guān)心的是價(jià)格變動(dòng)的方向，而普通投機(jī)者關(guān)心的是價(jià)格變動(dòng)的大小

C.套利同時(shí)扮演多頭和空頭的雙重角色，而普通投機(jī)交易在一段時(shí)間內(nèi)只扮演單邊角色

D.套利者關(guān)心的是不同期貨合約之間的價(jià)差，而普通投機(jī)者關(guān)心的是單一合約的漲跌

正確答案:C、D

答案解析:套利是利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利交易，關(guān)注的是合約間價(jià)差的變化；而投機(jī)是通過(guò)買(mǎi)空賣(mài)空來(lái)賺取價(jià)差收益，關(guān)注的是價(jià)格的漲跌。選項(xiàng)CD正確；投機(jī)活動(dòng)也會(huì)起到保持價(jià)格體系穩(wěn)定、形成合理的價(jià)格水平的作用。

7、1972年，（）設(shè)立了國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部(IMM)，首次推出外匯期貨合約?！締芜x題】

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.芝加哥期貨交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.倫敦國(guó)際金融期貨交易所

正確答案:A

答案解析:1972年，芝加哥商業(yè)交易所設(shè)立了國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部(IMM)，首次推出外匯期貨合約。選項(xiàng)A正確。

8、適合做外匯賣(mài)出套期保值的情形主要包括（）?！径噙x題】

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值

B.出口商和從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行預(yù)計(jì)未來(lái)某一時(shí)間將會(huì)得到一筆外匯，未來(lái)避免外匯匯率下跌造成損失

C.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值

D.國(guó)際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升造成損失

正確答案:A、B

答案解析:適合外匯期貨賣(mài)出套期保值的情形主要包括：(1)持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值。(2)出口商和從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行預(yù)計(jì)未來(lái)某一時(shí)間將會(huì)得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失。選項(xiàng)AB正確。

9、某進(jìn)口商為規(guī)避三個(gè)月后的匯率風(fēng)險(xiǎn)，向銀行預(yù)購(gòu)三個(gè)月期的遠(yuǎn)期100萬(wàn)美元，成交價(jià)格為6.2660。目前，美元兌人民幣即期匯率為6.2760，假設(shè)三個(gè)月后，美元兌人民幣的匯率變成6.2810。若按NDF方式，銀行應(yīng)付給公司（）美元?！締芜x題】

A.2088.15

B.2388.15

C.2588.15

D.2888.15

正確答案:B

答案解析:進(jìn)口商以6.2660的價(jià)格購(gòu)入遠(yuǎn)期合約，3個(gè)月后漲到6.2810，則銀行需向進(jìn)口商支付超出部分，因此銀行應(yīng)支付：(6.2810-6.2660)×1000000/6.2810=2388.15美元。（選項(xiàng)B正確）人民幣NDF是以美元交割，(6.2810-6.2660)×1000000計(jì)算出的是人民幣，此時(shí)匯率為1美元=6.2810，換算成美元，即除以匯率：(6.2810-6.2660)×1000000/6.2810=2388.15(美元)。

10、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的聯(lián)系，下列描述錯(cuò)誤的是（）。【單選題】

A.現(xiàn)貨交易是以期貨交易為基礎(chǔ)的

B.期貨交易是以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)的

C.沒(méi)有期貨交易，現(xiàn)貨交易的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)難以回避

D.沒(méi)有現(xiàn)貨交易，期貨交易就沒(méi)有了產(chǎn)生的根基

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A說(shuō)法錯(cuò)誤，期貨交易是在現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。