2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、場外期權(quán)的乙方根據(jù)甲方的特定需求設(shè)計(jì)場外期權(quán)合約，在這期間，乙方需要完成的工作是（）?！径噙x題】

A.評估所簽訂的場外期權(quán)合約給自身帶來的風(fēng)險(xiǎn)

B.確定風(fēng)險(xiǎn)對沖的方式

C.確定風(fēng)險(xiǎn)對沖的成本

D.評估提出需求一方的信用

正確答案:A、B、C

答案解析:場外期權(quán)的乙方根據(jù)甲方的特定需求設(shè)計(jì)場外期權(quán)合約，在甲方需求和期權(quán)標(biāo)的、行權(quán)價(jià)格水平或區(qū)間、期權(quán)價(jià)格和合約期限等關(guān)鍵條款中取得平衡，并反映在場外期權(quán)合約中。在這期間，乙方通常需要評估所簽訂的場外期權(quán)合約給自身帶來的風(fēng)險(xiǎn)，并確定風(fēng)險(xiǎn)對沖的方式和成本。在場外期權(quán)合約生效后，乙方就需要根據(jù)既定的風(fēng)險(xiǎn)對沖方式進(jìn)行交易，以把該合約帶來的風(fēng)險(xiǎn)控制在目標(biāo)范圍內(nèi)。選項(xiàng)ABC正確。

2、假設(shè)檢驗(yàn)的拒絕域是（）?！究陀^案例題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:C

答案解析:當(dāng)總體服從正態(tài)分布，總體方差未知時(shí)，構(gòu)造t統(tǒng)計(jì)量：當(dāng)時(shí)，拒絕原假設(shè)。所以原假設(shè)的拒絕域?yàn)椋哼x項(xiàng)C正確。

3、“保險(xiǎn)+期貨”運(yùn)作中主要涉及的主體包括（）?！径噙x題】

A.保險(xiǎn)公司

B.投保主體

C.期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

正確答案:A、B、C

答案解析:“保險(xiǎn)+期貨”運(yùn)作中主要涉及三個(gè)主體：投保主體、保險(xiǎn)公司和期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)。選項(xiàng)ABC正確。

4、收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中，為了產(chǎn)生高出的利息現(xiàn)金流，通常需要在票據(jù)中嵌入（）?！径噙x題】

A.股指期權(quán)空頭

B.股指期權(quán)多頭

C.價(jià)值為負(fù)的股指期貨

D.價(jià)值為正的股指期貨

正確答案:A、C

答案解析:收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中，為了產(chǎn)生高出的利息現(xiàn)金流，通常需要在票據(jù)中嵌入股指期權(quán)空頭或者價(jià)值為負(fù)的股指期貨或遠(yuǎn)期合約，其中期權(quán)空頭結(jié)構(gòu)最常用。選項(xiàng)AC正確。

5、常見的大宗商品融資業(yè)務(wù)模式有合單質(zhì)押融資和貿(mào)易融資兩種。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:常見的大宗商品融資業(yè)務(wù)模式有兩種，分別是合單質(zhì)押融資和貿(mào)易融資。

6、判斷一個(gè)合格的交易模型的評估原則，下列說法錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.年收益率至少應(yīng)大于0，越高越好

B.最大資產(chǎn)回撤值越大越好

C.收益風(fēng)險(xiǎn)比越大越好

D.夏普比率越大越好，至少應(yīng)大于0

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B錯(cuò)誤，最大資產(chǎn)回撤值當(dāng)然是越小越好，但回撤的最大極限為多少取決于投資者對虧損幅度的心理承受能力，因人而異。

7、外匯遠(yuǎn)期交易根據(jù)交割方式的不同可以分為（）?！径噙x題】

A.固定期限交易

B.擇期交易

C.可交割遠(yuǎn)期

D.無本金交割遠(yuǎn)期

正確答案:C、D

答案解析:外匯遠(yuǎn)期交易根據(jù)交割方式的不同，分為可交割遠(yuǎn)期和無本金交割遠(yuǎn)期。根據(jù)交割日的確定來劃分，可以分為固定期限交易和擇期交易。根據(jù)投資者的交易目的和性質(zhì)不同，可以分為套保型和投機(jī)型。選項(xiàng)CD正確。

8、量化交易系統(tǒng)的環(huán)節(jié)主要有（）?！径噙x題】

A.量化數(shù)據(jù)庫的搭建

B.量化交易思想的來源

C.量化交易的實(shí)現(xiàn)

D.量化模型的測試與評估

正確答案:A、B、C、D

答案解析:一個(gè)完整的量化交易系統(tǒng)應(yīng)包括四大環(huán)節(jié)：量化交易思想的來源、量化數(shù)據(jù)庫的搭建、量化模型的測試與評估，以及量化交易的實(shí)現(xiàn)。

9、假設(shè)在該股指聯(lián)結(jié)票據(jù)發(fā)行的時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的價(jià)位是1500點(diǎn)，期末為1800點(diǎn)，則投資收益率為（）?！究陀^案例題】

A.4.5%

B.14.5%

C.-5.5%

D.94.5%

正確答案:C

答案解析:票據(jù)贖回價(jià)值=100×[1- （ 1800-1500）÷1500]=80，由于息票率為14.5%，則回收資金為80+14.5%×100=94.5，則投資收益率為：（94.5-100）÷100=-5.5%。選項(xiàng)C正確。

10、假如國債現(xiàn)券的修正久期是3.5，價(jià)值是103元，CTD券的修正久期是4.5，期貨凈價(jià)是98元，則套保比例是（）。 (參考公式：套保比例=(被套期保值債券的修正久期×債券價(jià)值）/ (CTD修正久期×期貨合約價(jià)值）【單選題】

A.1.0000

B.0.8175

C.0.7401

D.1.3513

正確答案:B

答案解析:帶入公式，套保比例=(被套期保值債券的修正久期×債券價(jià)值）/ (CTD修正久期×期貨合約價(jià)值）=(3.5×103) / (4.5×98) ≈0.8175。選項(xiàng)B正確。