2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、鄭州商品交易所上市的期貨品種不包括（）?！締芜x題】

A.棉紗

B.蘋果

C.線材

D.白糖

正確答案:C

答案解析:鄭州商品交易所上市交易的主要品種包括：優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥、普通小麥、棉花、白糖、精對苯二甲酸（PTA）、油菜籽、菜籽油、菜籽粕、早秈稻、甲醇、玻璃、動力煤、粳稻、晚秈稻、硅鐵（鐵合金）、棉紗、蘋果、紅棗、尿素、花生、短纖、純堿期貨。選項C，為上海期貨交易所上市品種。

2、指定交割倉庫應(yīng)保證期貨交割商品優(yōu)先辦理入庫、出庫。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:交割倉庫由交易所指定，為期貨合約履行實物交割的交割地點。指定交割倉庫的日常業(yè)務(wù)分為三個階段：商品入庫、商品保管和商品出庫。指定交割倉庫應(yīng)保證期貨交割商品優(yōu)先辦理入庫、出庫。

3、以下對持倉費的描述，正確的是（）。【多選題】

A.持倉費的高低與持有商品的時間長短有關(guān)

B.當(dāng)交割月到來時，持倉費將升至最高

C.距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低

D.持倉費等于基差

正確答案:A、C

答案解析:持倉費高低與距期貨合約到期時間長短有關(guān)，距交割時間越近，持倉費越低。理論上，當(dāng)期貨合約到期時，持倉費會減小到零，基差也將變?yōu)榱恪Ｒ话銇碚f，距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低?；畹拇笮≈饕c持倉費有關(guān)。選項D說法不正確。

4、除交易價格外，期貨合約所有條款都由期貨交易所規(guī)定好的。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期貨合約是由交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約。在合約中，標(biāo)的物的數(shù)量、規(guī)格、交割時間和地點等都是既定的。

5、某機(jī)構(gòu)打算在三個月后分別投入1000萬購買等金額的A、B、C股票，這三類股票現(xiàn)在價格分別是20元、25元、50元。為防止股價上漲，該機(jī)構(gòu)利用股指期貨進(jìn)行套期保值。假定股指期貨現(xiàn)在的期指為5000點，每點乘數(shù)為300元。三只股票的β系數(shù)分別為1.5，1.3和0.8，則應(yīng)該買進(jìn)（）手股指期貨合約?！究陀^案例題】

A.21

B.25

C.20

D.24

正確答案:D

答案解析:等金額購買A、B、C三只股票，則三只股票的資金占總資金的比例都為1/3，股票組合的β系數(shù)=1.5×1/3+1.3×1/3+0.8×1/3=1.2；買進(jìn)期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)）=（30000000×1.2）/(5000×300)=24張。

6、1月，某購銷企業(yè)與某食品廠簽訂合約，在兩月后以3600元/噸賣出2000噸白糖，但目前尚未持有白糖，為回避價格上漲風(fēng)險，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達(dá)4150元/噸，期貨價格也升至4780元/噸。該企業(yè)采購白糖且平倉，結(jié)束套期保值。該企業(yè)在這次操作中（）?！究陀^案例題】

A.不盈不虧

B.盈利

C.虧損

D.無法判斷

正確答案:C

答案解析:該企業(yè)擔(dān)心未來白糖價格上漲的風(fēng)險，進(jìn)行的是買入套期保值?；?現(xiàn)貨價格-期貨價格 ，建倉時基差=3600-4350=-750元/噸，平倉時基差=4150-4780=-630元/噸，則基差走強(qiáng)120元/噸。買入套期保值，基差走強(qiáng)有凈虧損。

7、相關(guān)資訊機(jī)構(gòu)發(fā)布的期權(quán)行情中，如果標(biāo)的價格是3208元/噸，行權(quán)價3200元/噸的看漲期權(quán)的權(quán)利金是151.5元/噸，則杠桿比率為（）?！締芜x題】

A.21.12

B.21.17

C.1.5515

D.0.9975

正確答案:B

答案解析:杠桿比率指的是標(biāo)的價格與權(quán)利金的比值。因此該杠桿比率為：3208÷151.5=21.17。選項B正確。

8、某大豆種植者在4月份開始種植大豆，預(yù)計在11月份將收獲的大豆出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為70噸。為規(guī)避大豆價格波動的風(fēng)險，該種植者決定在期貨市場上進(jìn)行套期保值操作，正確做法應(yīng)是（）。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.買入7手11月份到期的大豆期貨合約

B.賣出7手11月份到期的大豆期貨合約

C.買入7手4月份到期的大豆期貨合約

D.賣出7手4月份到期的大豆期貨合約

正確答案:B

答案解析:大豆種植者擔(dān)心未來大豆價格下跌，應(yīng)進(jìn)行賣出套期保值。套期保值的期貨頭寸持有時間段與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險的時間段應(yīng)對應(yīng)，數(shù)量應(yīng)當(dāng)相當(dāng)。因此應(yīng)賣出（70噸÷10噸/手）=7手，11月份到期的大豆期貨合約。

9、一般來說，在正向市場情況下，對商品期貨而言，下面說法正確的是（）?！径噙x題】

A.當(dāng)行情上漲時，近期合約漲幅大于遠(yuǎn)期合約

B.當(dāng)行情上漲時，近期合約漲幅小于遠(yuǎn)期合約

C.當(dāng)行情下跌時，近期合約跌幅大于遠(yuǎn)期合約

D.當(dāng)行情下跌時，近期合約跌幅小于遠(yuǎn)期合約

正確答案:A、D

答案解析:在正向市場中,遠(yuǎn)月合約的價格高于近月合約的價格。對商品期貨而言,一般來說,當(dāng)市場行情上漲且遠(yuǎn)月合約價格相對偏高時,若遠(yuǎn)月合約價格上升,近月合約價格也會上升,以保持與遠(yuǎn)月合約間正常的持倉費用關(guān)系,且近月合約的價格上升可能更多；當(dāng)市場行情下降時,遠(yuǎn)月合約的跌幅不會小于近月合約,因為遠(yuǎn)月合約對近月合約的升水通常不可能大于與近月合約間相差的持倉費。

10、T/N的掉期形式是（）。【多選題】

A.買進(jìn)下一交易日到期的外匯，賣出第二個交易日到期的外匯

B.買進(jìn)第二個交易日到期的外匯，賣出第三個交易日到期的外匯

C.賣出下一交易日到期的外匯，買進(jìn)第二個交易日的外匯

D.賣出第二個交易日到期的外匯，買進(jìn)第三個交易日的外匯

正確答案:A、C

答案解析:T/N的掉期形式是買進(jìn)下一交易日到期的外匯，賣出第二個交易日到期的外匯；或賣出下一交易日到期的外匯，買進(jìn)第二個交易日的外匯。選項AC正確。