2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、買進(jìn)看漲期權(quán)的目的可以是（）?！径噙x題】

A.獲取價(jià)差收益

B.產(chǎn)生杠桿作用

C.限制風(fēng)險(xiǎn)

D.立即獲得權(quán)利金

正確答案:A、B、C

答案解析:買進(jìn)看漲期權(quán)基本運(yùn)用：（1）獲取價(jià)差收益；（2）追逐更大的杠桿效應(yīng)；（3）限制賣出標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；（4）鎖定現(xiàn)貨成本，對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

2、某交易者以3485元∕噸的價(jià)格賣出某期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元∕噸的價(jià)格買入平倉(cāng)，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元∕手計(jì)，那么該交易者（）?！究陀^案例題】

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

正確答案:C

答案解析:投資者以3485元/噸賣出，以3400元/噸買入平倉(cāng)，盈虧為：（3485-3400）×100×10=85000元；手續(xù)費(fèi)每手10元，共100手，共100×10=1000元；則交易者盈利85000-1000=84000元。

3、5月25日，滬深300股指期貨收盤價(jià)4556.2，結(jié)算價(jià)4549.8，則下一個(gè)交易日的漲停板價(jià)格為（）?！締芜x題】

A.4094.8

B.4100.6

C.5004.6

D.5011.8

正確答案:C

答案解析:滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%。則下一 交易日漲停板為：4549.8+4549.8×10%= 5004.78。滬深300股指期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2，則下一日漲停板為：5004.6點(diǎn)。

4、假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.2706元人民幣，人民幣一個(gè)月的上海銀行間同業(yè)拆借利率(SHIBOR)為5.066%，美元一個(gè)月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)為0.1727%，則一個(gè)月(實(shí)際天數(shù)為31天)遠(yuǎn)期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。【單選題】

A.6.4550

B.5.2750

C.6.2970

D.7.2750

正確答案:C

答案解析:貨幣1為美元，貨幣2為人民幣，帶入公式為：USD/CNY=6.2706×[（1+5.066%×31/360）/（1+0.1727%×31/360）]=6.2970。

5、確定合適的套期保值合約數(shù)量是達(dá)到最佳套期保值效果的關(guān)鍵。常見的確定套保合約數(shù)量的方法有（）?！径噙x題】

A.面值法

B.修正久期法

C.基點(diǎn)價(jià)值法

D.隱含回購(gòu)利率法

正確答案:A、B、C

答案解析:常見的確定套保合約數(shù)量的方法有面值法、修正久期法和基點(diǎn)價(jià)值法。隱含回購(gòu)利率法是用于尋找CTD券的。

6、對(duì)于一般客戶來(lái)講，必須通過(guò)期貨公司才能進(jìn)行交易，因此交易所并不直接向客戶收取保證金。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的。一般而言，交易所或結(jié)算機(jī)構(gòu)只向其會(huì)員收取保證金，作為會(huì)員的期貨公司則向其客戶收取保證金，兩者分別稱為會(huì)員保證金和客戶保證金。

7、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元／噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元?！締芜x題】

A.76 320

B.76 480

C.152 640

D.152 960

正確答案:A

答案解析:當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價(jià)×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉(cāng)總量×交易保證金比例=4770×（40-20）×10×8%=76 320元。

8、7月份，大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為5010元／噸，某生產(chǎn)商擔(dān)心9月份大豆收獲出售時(shí)價(jià)格下跌，故進(jìn)行套期保值操作，以5050元／噸的價(jià)格賣出500噸11月份的大豆期貨合約。9月份時(shí)，大豆現(xiàn)貨價(jià)格降為4980元／噸，期貨價(jià)格降為5000元／噸，該農(nóng)場(chǎng)賣出500噸大豆現(xiàn)貨，并對(duì)沖原有期貨合約。則下列說(shuō)法不正確的是（）?！究陀^案例題】

A.市場(chǎng)上基差走強(qiáng)

B.該生產(chǎn)商在現(xiàn)貨市場(chǎng)上虧損，在期貨市場(chǎng)上盈利

C.實(shí)際賣出大豆的價(jià)格為5030元／噸

D.該生產(chǎn)商在此套期保值操作中凈盈利40000元

正確答案:D

答案解析:基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格 。建倉(cāng)時(shí)基差=5010-5050=-40；9月份平倉(cāng)時(shí)基差=4980-5000=-20，從7月到9月，基差走強(qiáng)；選項(xiàng)A正確；現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損：（4980-5010）×500=-15000元；期貨市場(chǎng)盈利：（5050-5000）×500=25000元；兩個(gè)市場(chǎng)凈盈利10000元。選項(xiàng)B正確；選項(xiàng)D不正確；大豆實(shí)際賣出價(jià)格為：4980+（5050-5000）=5030元/噸。選項(xiàng)C正確。

9、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元利率高于美元利率，于是決定購(gòu)買50萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。則投資者應(yīng)（）?！究陀^案例題】

A.買入1手歐元期貨合約

B.賣出1手歐元期貨合約

C.買入4手歐元期貨合約

D.賣出4手歐元期貨合約

正確答案:D

答案解析:該投資者擔(dān)心歐元匯價(jià)下跌，因此應(yīng)進(jìn)行空頭套期保值，即賣出歐元期貨合約。賣出合約數(shù)為：50萬(wàn)歐元/12.5歐元=4手。

10、下列屬于路徑依賴性期權(quán)的是（）?！径噙x題】

A.亞式期權(quán)

B.彩虹期權(quán)

C.回望期權(quán)

D.階梯期權(quán)

正確答案:A、C、D

答案解析:路徑依賴期權(quán)指期權(quán)的收益函數(shù)依賴于標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)存續(xù)期間所經(jīng)過(guò)的路徑。路徑依賴期權(quán)包括，亞式期權(quán)、回望期權(quán)和階梯期權(quán)等。