2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、在使用平衡表法時，平衡表中未涉及的信息可以無需考慮。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:在使用平衡表法時，應綜合考慮平衡表中如社會庫存、走私量等未涉及的信息。這些未涉及信息或將對實際供需平衡產生巨大影響。

2、在倉單質押融資業(yè)務中，申請融資企業(yè)的資信水平越低，貨物的價格變動程度越高，質押率越低。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:申請融資企業(yè)的資信水平越低，或者貨物的價格變動程度越高，質押率越低。

3、利率互換是同種貨幣不同利率之間的互換，不交換本金而只交換利息，因此相對于貨幣互換來說，違約風險較小。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:貨幣互換與利率互換不同，利率互換是同種貨幣不同利率之間的互換，不交換本金而只交換利息，所以違約風險較小。

4、在下列宏觀經(jīng)濟指標中，（）是最重要的經(jīng)濟先行指標?！締芜x題】

A.采購經(jīng)理人指數(shù)

B.消費者價格指數(shù)

C.生產者價格指數(shù)

D.國內生產總值

正確答案:A

答案解析:采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是最重要的經(jīng)濟先行指標,涵蓋生產與流通、制造業(yè)與非制造業(yè)等領域,主要用于預測經(jīng)濟的短期運動,具有很強的前瞻性。選項A正確。

5、ARMA模型是由變量對它的滯后值以及隨機誤差項的現(xiàn)值和滯后值回歸得到，ARMA模型可細分為（）?！径噙x題】

A.移動平均線模型

B.平滑異動模型

C.自回歸模型

D.自回歸移動平均

正確答案:A、C、D

答案解析:自回歸滑動平均模型（ARMA模型），由變量對它的滯后值以及隨機誤差項的現(xiàn)值和滯后值回歸得到。具體而言，模型可細分為移動平均線（MA）模型、自回歸（AR）模型以及自回歸移動平均（ARMA）。選項ACD正確。

6、下列關于相關性期權的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.又稱多資產期權，其收益受到至少兩個標的資產的影響

B.相關性期權的標的資產必須同屬一類資產

C.交換期權是相關性期權的基本形式

D.回望期權屬于典型的相關性期權

正確答案:A、C

答案解析:相關性期權也稱多資產期權，其收益受到至少兩個標的資產的影響。標的資產既可以同屬一類資產，也可以屬于不同種類的資產。選項B不正確；相關性期權種類繁多，典型的有：交換期權、彩虹期權、價差期權等。交換期權是相關性期權的基本形式，眾多其他種類的相關性期權都能轉化為交換期權?；赝跈鄬儆诼窂揭蕾嚻跈?。選項D不正確。AC正確。

7、定量分析一般遵循的步驟包括（）?！径噙x題】

A.模型設定

B.參數(shù)估計

C.模型檢驗

D.模型應用

正確答案:A、B、C、D

答案解析:定量分析一般遵循以下的步驟：第一步，模型設定；第二步，參數(shù)估計；第三部，模型檢驗；第四步，模型應用。選項ABCD正確。

8、將一個非平穩(wěn)時間序列轉化為平穩(wěn)時間序列的方法有（）。【多選題】

A.差分平穩(wěn)過程

B.滯后平穩(wěn)

C.協(xié)整平穩(wěn)

D.趨勢平穩(wěn)過程

正確答案:A、D

答案解析:通常有兩種方法將一個非平穩(wěn)時間序列轉化為平穩(wěn)時間序列：（1）差分平穩(wěn)過程。若一個時間序列滿足1階單整，即原序列非平穩(wěn)，通過I階差分即可變?yōu)槠椒€(wěn)序列；（2）趨勢平穩(wěn)過程。有些時間序列在其趨勢線上是平穩(wěn)的，因此，將該時間序列對時間做回歸，回歸后的殘差項將是平穩(wěn)的。選項AD正確。

9、回歸模型中，檢驗所用的統(tǒng)計量服從（）?！締芜x題】

A.

B.r（n-1）

C.

D.t（n-2）

正確答案:D

答案解析:由t檢驗可知其構造的t統(tǒng)計量公式為：即服從自由度n-2的t分布。選項D正確。

10、如果投資者不看好后市，將50%的資金投資于基礎證券，其余50%的資金做空股指期貨，則投資組合的總β為（）。【客觀案例題】

A.4.19

B.-4.19

C.5.39

D.-5.39

正確答案:B

答案解析:投資組合的β為：0.50×1.20-0.5/12%×1.15=-4.19。選項B正確。