2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、回歸分析作為有效方法應(yīng)用在經(jīng)濟或者金融數(shù)據(jù)分析中，具體遵循以下步驟，其中順序正確的選項是（）。①參數(shù)估計；②模型應(yīng)用；③模型設(shè)定；④模型檢驗；⑤變量選擇；⑥分析陳述【單選題】

A.①②③④

B.③②④⑥

C.③①④②

D.⑤⑥④①

正確答案:C

答案解析:一般遵循的步驟為：第一步，模型設(shè)定；第二步，參數(shù)估計；第三步，模型檢驗；第四步，模型應(yīng)用。選項C正確。

2、對該模型系數(shù)的顯著性分析，描述正確的是（）?！究陀^案例題】

A.在95%的置信度下，解釋變量的系數(shù)均顯著不為零，因為全部t統(tǒng)計量值均大于=1.965

B.在95%的置信度下，解釋變量的系數(shù)均顯著不為零，因為全部t統(tǒng)計量值均大于= 2.249

C.在95%的置信度下，F(xiàn)統(tǒng)計量遠大于=2.62，在5%的顯著性水平下模型通過了整體性顯著檢驗

D.在95%的置信度下,F統(tǒng)計量遠大于=2.39，在5%的顯著性水平下模型通過了整體性顯著檢驗

正確答案:B、C

答案解析:根據(jù)決策準則，如果，則拒絕原假設(shè)，接受備擇假設(shè)，表明在其他解釋變量不變的情況下，解釋變量對被解釋變量的影響顯著；模型中t統(tǒng)計量4.803、42.458,、6.098均大于臨界值2.249。（選項B正確）根據(jù)決策準則，如果，則拒絕原假設(shè)，接受解釋變量不全為零的備擇假設(shè)，表明回歸方程線性關(guān)系顯著；此題中，n為樣本數(shù)，n=471，k為變量的個數(shù)，k=3。（選項C正確）

3、進口方面，由于國外進口大豆的成本出現(xiàn)快速上漲，使得國內(nèi)大豆逐漸出現(xiàn)比價優(yōu)勢，抑制進口大豆的數(shù)量（）萬噸?！究陀^案例題】

A.100

B.260

C.325

D.17.5%

正確答案:B

答案解析:進口方面，進口量由41100千噸到38500千噸，抑制進口大豆的數(shù)量為：41100千噸-38500千噸=260萬噸。選項B正確。

4、量化交易系統(tǒng)變更管理的核心風(fēng)險控制要素是（）。【單選題】

A.自下而上的經(jīng)驗總結(jié)

B.自上而下的理論實現(xiàn)

C.授權(quán)和可審計性

D.基于歷史數(shù)據(jù)的理論挖掘

正確答案:C

答案解析:量化交易系統(tǒng)變更管理的核心風(fēng)險控制要素包括授權(quán)和可審計性。選項C正確。

5、在基差交易中，基差買方在進行升貼水談判協(xié)商時，可以通過多次詢價，貨比三家。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:基差買方交易策略升貼水談判協(xié)商中，每個基差賣家的升貼水報價可能不一樣，所以買方可以通過多次詢價，貨比三家。

6、一般情況下，異方差的產(chǎn)生主要是因為測量誤差，與模型的設(shè)定無關(guān)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:產(chǎn)生異方差的主要原因有：①模型的設(shè)定問題；②測量誤差；③橫截面數(shù)據(jù)中各單位的差異。

7、對基差買方來說，運用期權(quán)工具點價既能保住點價獲利的機會，又能規(guī)避價格不利時的風(fēng)險。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:運用期權(quán)工具點價既能保住點價獲利的機會，又能規(guī)避價格不利時的風(fēng)險。

8、壓力測試可以被看做一些風(fēng)險因子發(fā)生極端變化情況下的極端情景分析，下列屬于極端情形的是（）?！径噙x題】

A.模型參數(shù)不再適用

B.市場價格巨幅波動

C.原本穩(wěn)定的關(guān)系被打破

D.外部環(huán)境發(fā)生重大變化

正確答案:A、B、C、D

答案解析:極端情景包括歷史上曾經(jīng)發(fā)生過的重大損失情景和假設(shè)情景。假設(shè)情景包括模型假設(shè)，模型參數(shù)不再適用，市場價格巨幅波動，原本穩(wěn)定的關(guān)系如相對價格、相關(guān)性、波動率等的穩(wěn)定性被打破，市場流動性急劇降低，相關(guān)關(guān)系走向極端的+1或-1，或外部環(huán)境發(fā)生重大變化等情景。選項ABCD正確。

9、如果投資者非?？春煤笫?，將50%的資金投資于股票，其余50%的資金做多股指期貨，則投資組合的β為（）?！究陀^案例題】

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93

正確答案:C

答案解析:投資組合的β為：0.5×1.20+0.5/12%×1.15=5.39。選項C正確。

10、利率上限和利率下限期權(quán)費的表述，不正確的是（）?！締芜x題】

A.利率上限期權(quán)水平越高，期權(quán)費率越低

B.利率上限期權(quán)期限越短，期權(quán)費率越低

C.利率下限期權(quán)水平越高，期權(quán)費率越低

D.利率下限期權(quán)支付次數(shù)越少，期權(quán)費率越低

正確答案:C

答案解析:利率上限期權(quán)水平越高，期權(quán)費率越低；期限越短，期權(quán)費率越低；支付次數(shù)越少，期權(quán)費率越低。利率下限期權(quán)水平越低，期權(quán)費率越低；期限越短，期權(quán)費率越低；支付次數(shù)越少，期權(quán)費率越低。選項C不正確。