2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、對股指期貨的政策分析主要是研究（）?！径噙x題】

A.財政政策

B.收入政策

C.貨幣政策

D.資本市場政策

正確答案:A、C、D

答案解析:政策分析主要研究財政政策、貨幣政策和資本市場政策。選項ACD正確。

2、波動率增加將使行權(quán)價附近的Gamma減小。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:波動率和Gamma最大值呈反比，波動率增加將使行權(quán)價附近的Gamma減小，遠離行權(quán)價的Gamma增加。

3、繪制價格運行走勢圖，按照月份或者季節(jié)，分別尋找其價格運行背后的季節(jié)性及邏輯背景，為展望市場運行和把握交易機會提供直觀方法的是（）?！締芜x題】

A.季節(jié)性分析法

B.經(jīng)驗法

C.平衡表法

D.分類排序法

正確答案:A

答案解析:開展季節(jié)性分析最直接的手段是繪制出價格運行走勢圖，按照月份或季節(jié)，分別尋找其價格運行背后的季節(jié)性及邏輯背景，為展望市場運行和把握交易機會提供直觀方法。A正確。

4、2016年7月19日13付息國債16（160013）凈價為97.8685，應(yīng)計利息1.4860，轉(zhuǎn)換因子1.017361，TF1609合約價格為96.336。預計基差將擴大，買入160013，賣出國債期貨TF1609。9月基差擴大至0.03，則基差收益為（）。【單選題】

A.0.17

B.0.6125

C.0.14

D.0.3662

正確答案:A

答案解析:買入基差策略，即買入現(xiàn)貨國債，賣出對應(yīng)的國債期貨合約，基差擴大盈利?；?國債現(xiàn)貨價格-（國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子），建倉基差=97.8685-（96.336×1.017361）≈ -0.14 ，基差擴大到0.03，則基差收益為0.03-（-0.14）=0.17。選項A正確。

5、關(guān)于基礎(chǔ)貨幣與中央銀行業(yè)務(wù)關(guān)系表述正確的是（）。【單選題】

A.基礎(chǔ)貨幣屬于中央銀行的資產(chǎn)

B.中央銀行減少對金融機構(gòu)的債權(quán)，基礎(chǔ)貨幣增加

C.中央銀行發(fā)行債券，基礎(chǔ)貨幣增加

D.中央銀行增加國外資產(chǎn)，基礎(chǔ)貨幣增加

正確答案:D

答案解析:基礎(chǔ)貨幣是指流通于銀行體系之外被社會公眾持有的現(xiàn)金與商業(yè)銀行體系持有的存款準備金（包括法定存款準備金和超額準備金）的總和?；A(chǔ)貨幣是中央銀行的貨幣性負債，選項A不正確；中央銀行減少對金融機構(gòu)的債權(quán)，基礎(chǔ)貨幣減少，選項B不正確；中央銀行發(fā)行債券，基礎(chǔ)貨幣減少，選項C不正確?；A(chǔ)貨幣的增減變化，通常取決于以下四個因素：（1）央銀對商行等金融機構(gòu)債權(quán)的變動；（2）國外凈資產(chǎn)數(shù)額；（3）對政府債權(quán)凈額；（4）其他項目(凈額)。選項D正確。

6、在顯著性水平α=0.05的條件下，對于該一元回歸模型的回歸系數(shù)顯著性分析正確的是（）?！究陀^案例題】

A.t=13.1＞(17)=1.7396，顯著不為零

B.t=13.1＞(19)=1.729，顯著不為零

C.t=18.7＞(19)=2.0930，顯著不為零

D.t=18.7＞(17)=2.1098，顯著不為零

正確答案:D

答案解析:提出原假設(shè)H0：β=0；H1：β≠0。如果，則拒絕原假設(shè)，接受備擇假設(shè)。此題β1的統(tǒng)計量t=18.7，臨界值為：(17)=2.1098；由于18.7>2.1098，則拒絕原假設(shè)，β顯著不為零。選項D正確。

7、假設(shè)當前即期利率曲線正常，如果預期曲線將變陡，則應(yīng)（）。【單選題】

A.買入短期國債，賣出長期國債

B.賣出短期國債，買入長期國債

C.進行收取浮動利率、支付固定利率的利率互換

D.進行收取固定利率、支付浮動利率的利率互換

正確答案:A

答案解析:當收益率曲線斜率增加時，即長期利率上漲幅度高于短期利率或長期利率下跌幅度小于短期利率，應(yīng)賣出長期國債期貨，買入短期國債期貨。選項A正確。

8、近年來，我國金融市場的創(chuàng)新品種中成長比較快速的是股票場外期權(quán)，投資者可以通過股票場外期權(quán)實現(xiàn)杠桿交易。當前股票場外期權(quán)的標的資產(chǎn)包括（）。 【多選題】

A.個股

B.交易型證券投資基金（ETF）

C.股票指數(shù)

D.基金中的基金（FOF）

正確答案:A、B、C

答案解析:選項ABC正確。 FOF基本上沒有活躍的二級市場，不能充當場外期權(quán)的標的資產(chǎn)。選項D不屬于。

9、下列關(guān)于滑點的說法錯誤的是（）?！締芜x題】

A.滑點是下單價與實際成交價之間的價差

B.滑點現(xiàn)象可能是由于網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)傳輸延遲造成的

C.滑點是由于交易者對行情判斷失誤造成的

D.滑點現(xiàn)象可能是不正規(guī)交易所故意做手腳造成的

正確答案:C

答案解析:滑點是指下單價與實際成交價之間的價差。滑點現(xiàn)象有可能是由于網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)傳輸延遲造成的，也有可能是不正規(guī)交易所故意做手腳。選項C說法錯誤

10、固定對浮動和浮動對浮動形式的互換是（）的組合?！径噙x題】

A.利率互換

B.貨幣互換

C.商品互換

D.信用互換

正確答案:A、B

答案解析:固定對浮動、浮動對浮動形式的互換同時涉及匯率風險和利率風險，相當于包含了利率互換，是利率互換和貨幣互換進的組合。選項AB正確。