2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、收益增強(qiáng)類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常提供有條件的本金保護(hù)功能，通過(guò)建立期權(quán)空頭的方式，將期權(quán)費(fèi)用疊加到結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的利息中，從而使產(chǎn)品能夠提供高于市場(chǎng)同期的利率。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)具有收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中獲得的利息高于市場(chǎng)同期的利息率。收益增強(qiáng)類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常沒(méi)有提供本金保護(hù)功能。

2、8月22日，股票市場(chǎng)上滬深300指數(shù)為1224.1點(diǎn)，當(dāng)年A股市場(chǎng)分紅年股息率在2.6%左右，假設(shè)融資（貸款）年利率r=6%，套利所需成本折合股指為15點(diǎn)，則10月22日到期交割的股指期貨合約的套利區(qū)間為（）?！締芜x題】

A.[1211.1，1241.1]

B.[1216.1，1246.1]

C.[1221.1，1251.1]

D.[1226.1，1256.1]

正確答案:B

答案解析:8月到10月為2個(gè)月，股指期貨理論價(jià)格為：；套利區(qū)間上限為：1231.1+15=1246.1點(diǎn)；套利區(qū)間下限為：1231.1-15=1216.1點(diǎn)，則套利區(qū)間為[1216.1，1246.1]，選項(xiàng)B正確。

3、該國(guó)債的遠(yuǎn)期理論價(jià)格是（）元?！究陀^案例題】

A.98.42

B.98.06

C.101.32

D.102.56

正確答案:A

答案解析:國(guó)債的價(jià)格為：St=96.55+[60/（60+122）]×1.5=97.04元；國(guó)債180天內(nèi)付息的現(xiàn)值為：該國(guó)債的遠(yuǎn)期理論價(jià)格為：元。

4、金融衍生品業(yè)務(wù)開展過(guò)程中由于內(nèi)部控制流程不當(dāng)而造成的損失屬于（）?！締芜x題】

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D.模型風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A

答案解析:操作風(fēng)險(xiǎn)也可以稱為運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，是金融衍生品業(yè)務(wù)開展過(guò)程中不當(dāng)或失效的內(nèi)部控制過(guò)程、人員和系統(tǒng)以及外部亊件造成損失的可能性。選項(xiàng)A正確。

5、以一年到期純折現(xiàn)債券為標(biāo)的物的6個(gè)月到期的遠(yuǎn)期合約交割價(jià)格為950元，假設(shè)年利率為6%（連續(xù)復(fù)利），現(xiàn)在債券價(jià)格為930元，則遠(yuǎn)期合約的價(jià)值為（）元?！締芜x題】

A.8.08

B.47.48

C.921.92

D.712.89

正確答案:A

答案解析:交割價(jià)的即期實(shí)際價(jià)格為： ，則 ；而現(xiàn)在該債券報(bào)價(jià)為930元，因此，其遠(yuǎn)期合約的價(jià)值為：。選項(xiàng)A正確。（注意：遠(yuǎn)期合約價(jià)值是指遠(yuǎn)期合約本身的價(jià)值，用兩個(gè)價(jià)格相減。）

6、阿爾法策略的優(yōu)點(diǎn)主要包括（）。【多選題】

A.擴(kuò)大了投資范圍

B.優(yōu)化資產(chǎn)配置

C.有效構(gòu)建組合

D.節(jié)省管理費(fèi)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:阿爾法策略的優(yōu)點(diǎn)主要包括：（1）擴(kuò)大了投資的可選擇范圍，提供了廣闊的投資領(lǐng)域；（2）優(yōu)化資產(chǎn)配置；（3）有效構(gòu)建組合；（4）節(jié)約管理費(fèi)用。選項(xiàng)ABCD正確。

7、按照點(diǎn)價(jià)權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為（）。【多選題】

A.買方點(diǎn)價(jià)

B.基差買方

C.賣方點(diǎn)價(jià)

D.基差賣方

正確答案:A、C

答案解析:按照點(diǎn)價(jià)權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為買方叫價(jià)交易（又稱買方點(diǎn)價(jià)）和賣方叫價(jià)交易（又稱賣方點(diǎn)價(jià)）兩種模式。選項(xiàng)AC正確。

8、如果該投資者在3月8日時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)操作，則在不考慮交易成本的情況下，交易損益是（）元?！究陀^案例題】

A.1.5866

B.1.6866

C.1.7866

D.1.8866

正確答案:B

答案解析:基差多頭策略是買入國(guó)債現(xiàn)貨，賣出國(guó)債期貨。國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子。初始基差=101.12-95.37×1.03=2.8889元；平倉(cāng)時(shí)基差=103.35-96.27×1.03=4.1919元；持有期損益=持有期間的票息收益-資金成本=（4%-2%)×100×70/365=0.3836元；（12月28日到次年3月8日，共70天） 投資者的交易盈虧為：4.1919-2.8889+0.3836=1.6866元。選項(xiàng)B正確。

9、下列關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期分析法的說(shuō)法，不正確的是（）。【單選題】

A.經(jīng)濟(jì)周期分析法對(duì)國(guó)債、股市以及金融屬性強(qiáng)的大宗商品長(zhǎng)期趨勢(shì)分析比較有幫助

B.經(jīng)濟(jì)周期分析法的優(yōu)點(diǎn)是確定當(dāng)前經(jīng)濟(jì)所處的周期比較容易

C.即使對(duì)經(jīng)濟(jì)周期判斷正確，也不應(yīng)忽略短期、中期的波動(dòng)

D.不可以過(guò)分迷信經(jīng)濟(jì)周期方法

正確答案:B

答案解析:經(jīng)濟(jì)周期分析法有著長(zhǎng)期性、趨勢(shì)性較好的特點(diǎn)，對(duì)國(guó)債、股市以及金融屬性強(qiáng)的大宗商品長(zhǎng)期趨勢(shì)分析比較有幫助。（選項(xiàng)A說(shuō)法正確）但由于數(shù)據(jù)滯后，確定當(dāng)前經(jīng)濟(jì)所處的周期并不是易事。（選項(xiàng)B說(shuō)法不正確）使用經(jīng)濟(jì)周期分析法時(shí)需注意：（1）即使對(duì)經(jīng)濟(jì)周期判斷正確，某標(biāo)的商品的長(zhǎng)期趨勢(shì)走勢(shì)也如經(jīng)濟(jì)周期法所預(yù)測(cè)，但不應(yīng)忽略短期、中期內(nèi)將有幅度不小的波動(dòng)；（2）因?yàn)榻陙?lái)宏觀環(huán)境以及商品影響因素的復(fù)雜化，經(jīng)濟(jì)周期法所示最佳資產(chǎn)配置常常失效，所以不可以過(guò)分迷信經(jīng)濟(jì)周期方法。（選項(xiàng)CD說(shuō)法正確）

10、目前我國(guó)可交易的國(guó)債期貨品種不包括（）。【單選題】

A.2年期合約

B.5年期合約

C.10年期合約

D.20年期合約

正確答案:D

答案解析:目前我國(guó)可交易的國(guó)債期貨品種有2年期(TS)合約、5年期(TF)合約和10年期(T)合約。選項(xiàng)D不包括。