2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列屬于路徑依賴型期權(quán)的是（）?！径噙x題】

A.亞式期權(quán)

B.彩虹期權(quán)

C.回望期權(quán)

D.階梯期權(quán)

正確答案:A、C、D

答案解析:路徑依賴型期權(quán)的收益函數(shù)依賴于標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)存續(xù)期間所經(jīng)過的路徑。包括：亞式期權(quán)、階梯期權(quán)、棘輪期權(quán)、回望期權(quán)和呼叫期權(quán)等。選項ACD正確。

2、以下不屬于公司制期貨交易所組織結(jié)構(gòu)的是（）?！締芜x題】

A.理事會

B.監(jiān)事會

C.董事會

D.股東大會

正確答案:A

答案解析:公司制期貨交易所一般下設(shè)股東大會、董事會、監(jiān)事會（或監(jiān)事）及高級管理人員，他們各負其責(zé)，相互制約。選項A是會員制的。

3、下列哪一種標(biāo)的物的規(guī)格或質(zhì)量難于進行量化和評級（）。【單選題】

A.小麥

B.大豆

C.鋁

D.鋼鐵

正確答案:D

答案解析:金融工具和大宗初級產(chǎn)品如小麥、大豆、金屬等很容易做到，但對于工業(yè)制成品等來說則很難，因為這類產(chǎn)品加工程度高，品質(zhì)、屬性等方面存在諸多差異，不同的人對完全相同的產(chǎn)品可能有完全不同甚至相反的評價。選項D正確。

4、理論上，通貨膨脹大幅上升時，將導(dǎo)敗（）?！径噙x題】

A.國債現(xiàn)貨價格下跌

B.國債期貨價格上漲

C.國債期貨價格下跌

D.國債現(xiàn)貨價格上漲

正確答案:A、C

答案解析:市場利率的變動通常與通貨膨脹率的變動方向一致，通貨膨脹率上升，市場利率也上升；通貨膨脹率下降，市場利率也下降，國債期貨價格和市場利率呈反向變動關(guān)系，故通貨膨脹率上升，國債現(xiàn)貨價格和國債期貨價格均下跌。選項AC正確。

5、某投資者以0.2美元／蒲式耳的權(quán)利金買入大豆看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為6.30美元／蒲式耳，期權(quán)到期日的大豆期貨合約價格為6.70美元／蒲式耳，此時該投資者的理性選擇和收益狀況是（）?！締芜x題】

A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為0

B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為0.2美元／蒲式耳

C.執(zhí)行期權(quán)，收益為0.4美元／蒲式耳

D.執(zhí)行期權(quán)，收益為0.2美元／蒲式耳

正確答案:B

答案解析:買入看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)市場價格高于執(zhí)行價格時，買方不會行權(quán)，即放棄執(zhí)行。虧損為支付的權(quán)利金0.2美元/蒲式耳。選項B正確。

6、某投機者在6月份以180點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為13000點的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時他又以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）?！究陀^案例題】

A.80 點

B.100 點

C.180 點

D.280 點

正確答案:D

答案解析:購買期權(quán)共支出：180+100=280點；該投機者持有的都是期權(quán)多頭，當(dāng)對自己不利時，可以選擇不行權(quán)，因此其虧損不會超過購買期權(quán)的支出，最大虧損就是280點。選項D正確。

7、大豆提油套利的目的在于（）?！径噙x題】

A.防止大豆價格突然上漲引起的損失

B.防止豆油、豆粕價格突然下跌引起的損失

C.防止大豆價格突然下跌引起的損失

D.防止豆油、豆粕價格突然上漲引起的損失

正確答案:A、B

答案解析:大豆提油套利是大豆加工商在市場價格關(guān)系基本正常時進行的，目的是防止大豆價格突然上漲，或豆油、豆粕價格突然下跌，從而產(chǎn)生虧損或使已產(chǎn)生的虧損降至最低。AB正確。

8、某投資者以100元/噸的權(quán)利金買入玉米看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為2200元/噸，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價格為2500元/噸，此時該投資者的理性選擇和收益狀況為（）?！締芜x題】

A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為0

B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為100元/噸

C.執(zhí)行期權(quán)，收益為300元/噸

D.執(zhí)行期權(quán)，收益為200元/噸

正確答案:D

答案解析:買進看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格大于損益平衡點時，行權(quán)會盈利。行權(quán)盈虧為：標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金=2500-2200-100=200元/噸。選項D正確。

9、關(guān)于做空國債基差交易策略建倉操作的描述，正確的是（）?！締芜x題】

A.買入國債期貨的同時，賣出相當(dāng)于轉(zhuǎn)換因子數(shù)量的國債現(xiàn)貨

B.買入國債現(xiàn)貨的同時，賣出相當(dāng)于轉(zhuǎn)換因子數(shù)量的國債期貨

C.賣出國債現(xiàn)貨的同時，買入相當(dāng)于轉(zhuǎn)換因子數(shù)量的國債期貨

D.賣出國債期貨的同時，買入相當(dāng)于轉(zhuǎn)換因子數(shù)量的國債現(xiàn)貨

正確答案:C

答案解析:賣出基差策略，即賣出可交割國債現(xiàn)貨、買入相當(dāng)于轉(zhuǎn)換因子數(shù)量的期貨合約，然后擇機平倉獲利。選項C正確。買入基差策略，即買入可交割國債現(xiàn)貨，賣出相當(dāng)于轉(zhuǎn)換因子數(shù)量的期貨合約，然后擇機平倉獲利。

10、某投資者在5月份以500點的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價格為20100點的7月恒指看漲期權(quán)，同時，他又以300點的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價格為20100點的7月恒指看跌期權(quán)。該投資者的最大盈利（不考慮交易費用）為（）點?！究陀^案例題】

A.500

B.300

C.200

D.800

正確答案:D

答案解析:投資者賣出兩張期權(quán)合約，盈利最大為權(quán)利金800點。當(dāng)恒指為20100點時，投資者可獲得最大盈利800點。（選項D正確）