2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、當(dāng)VIX指數(shù)達(dá)到相對低點(diǎn)時(shí)，表示投資者對短期市場充滿恐懼，市場通常接近或已在底部。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:經(jīng)驗(yàn)表明，當(dāng)VIX指數(shù)到達(dá)相對高點(diǎn)時(shí)，表示投資者對未來的短期市場充滿恐懼，市場通常接近或已在底部。

2、在基差交易中，掌握點(diǎn)價(jià)主動權(quán)的一方必須進(jìn)行套期保值。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:在基差交易中，將升貼水報(bào)價(jià)一方稱為基差賣方，而接受升貼水報(bào)價(jià)并擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)的一方稱為基差買方?；钯u方在簽訂基差貿(mào)易合同前會進(jìn)行套期保值。

3、該企業(yè)執(zhí)行到期的人民幣/歐元外匯期權(quán)獲得的收益是（）萬歐元?！究陀^案例題】

A.0.16

B.0.89

C.0.78

D.0.79

正確答案:A

答案解析:企業(yè)買入的是4手看漲期權(quán)，則行權(quán)時(shí)企業(yè)可獲得：（0.1081-0.1060-0.0017）×4×100萬=0.16萬歐元。選項(xiàng)A正確。

4、擬合優(yōu)度檢驗(yàn)和F檢驗(yàn)沒有區(qū)別。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:有區(qū)別，區(qū)別包括：（1）F檢驗(yàn)中使用的統(tǒng)計(jì)量有精確的分布，而擬合優(yōu)度檢驗(yàn)沒有。（2）對是否通過檢驗(yàn)，判定系數(shù)（調(diào)整判定系數(shù)）只能給出一個(gè)模糊的推測；而F檢驗(yàn)可以在給定顯著水平下，給出統(tǒng)計(jì)上的嚴(yán)格結(jié)論。

5、基差交易在實(shí)際操作過程中涉及到的風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）【多選題】

A.基差風(fēng)險(xiǎn)

B.保證金風(fēng)險(xiǎn)

C.流動性風(fēng)險(xiǎn)

D.購買力風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A、B、C

答案解析:基差交易在實(shí)際操作過程中主要涉及以下風(fēng)險(xiǎn)：基差風(fēng)險(xiǎn)、保證金風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)ABC正確。

6、在倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中，申請融資企業(yè)的資信水平越低，貨物的價(jià)格變動程度越高，質(zhì)押率越低。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:申請融資企業(yè)的資信水平越低，或者貨物的價(jià)格變動程度越高，質(zhì)押率越低。

7、協(xié)整檢驗(yàn)中，若殘差序列是平穩(wěn)的，則表明兩組時(shí)間序列之間存在協(xié)整關(guān)系。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:協(xié)整檢驗(yàn)基本原理為：設(shè)，滿足，，對協(xié)整模型進(jìn)行OLS估計(jì)，得到殘差序列：。若殘差序列是平穩(wěn)的，則表明該兩項(xiàng)時(shí)間序列∣∣和∣∣之間存在協(xié)整關(guān)系。

8、保險(xiǎn)公司在承保過程中相當(dāng)于持有一個(gè)（）?！究陀^案例題】

A.看漲期權(quán)空頭

B.看漲期權(quán)多頭

C.看跌期權(quán)空頭

D.看跌期權(quán)多頭

正確答案:C

答案解析:"保險(xiǎn)＋期貨"，是指農(nóng)業(yè)經(jīng)營者或企業(yè)為規(guī)避市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)公司購買期貨價(jià)格保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司通過向期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)購買場外期權(quán)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)利用期貨市場進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖的業(yè)務(wù)模式。保險(xiǎn)公司承擔(dān)了玉米價(jià)格下行的風(fēng)險(xiǎn)，在市場價(jià)格低于目標(biāo)承保價(jià)格時(shí)賠付差額部分，相當(dāng)于持有一個(gè)看跌期權(quán)空頭。選項(xiàng)C正確。

9、對于固定利率支付方來說，在利率互換合約簽訂時(shí)，互換合約價(jià)值（）?！締芜x題】

A.小于零

B.不確定

C.大于零

D.等于零

正確答案:D

答案解析:利率互換合約可以看做面值等額的固定利率債券和浮動利率債券之間的交換，簽訂之初，固定利率和浮動利率債券的價(jià)值相等，互換合約的價(jià)值為零。（選項(xiàng)D正確）但是隨著時(shí)間的推移，利率期限結(jié)構(gòu)會發(fā)生變化，兩份債券的價(jià)值不再相等，即互換合約價(jià)值將不再為零。

10、信號閃爍與偷價(jià)行為對長線交易模型的影響都是致命性的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:信號閃爍與偷價(jià)行為對短線交易模型的影響是致命性的，投資者一定要對模型信號的真?zhèn)渭右哉鐒e。