2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、股票波動率上升，該結構化產品的價值將（）?！究陀^案例題】

A.提高

B.下降

C.不受影響

D.沒有變動規(guī)律

正確答案:B

答案解析:當股票波動率增大時，產品更有可能觸及敲入價格水平，會降低產品的價值。反之，波動率減小時，產品觸及敲入價格水平的可能性降低，產品的價值會提高。選項B正確。

2、由此判斷未來一段時間豆粕基差（）的可能性較大。【客觀案例題】

A.走弱

B.走強

C.不変

D.不確定

正確答案:A

答案解析:豆粕基差通常在200—700元/噸之間，而當日豆粕基差為620元/噸，較其正常值來說偏高，因此未來豆粕基差走弱的可能性較大。選項A正確。

3、在基差交易中，基差賣方控制基差風險最穩(wěn)妥的辦法是（）。【單選題】

A.在套期保值前，認真研究基差的變化規(guī)律，合理選擇合適的期貨品種

B.在套期保值方案實施過程中，選擇合適的入場時機并密切跟蹤基差變化，測算基差風險

C.在套期保值方案實施過程中，在基差出現重大不利變化時及時調整保值操作，以控制基差風險

D.盡量找到基差買方，提供合理的升貼水報價，將基差變動風險盡快轉移出去

正確答案:D

答案解析:在基差交易中，基差賣方在套期保值前，企業(yè)應認真研究基差的變化規(guī)律，合理選擇合適的期貨品種；在套期保值方案實施過程中，企業(yè)要選擇合適的入場時機并密切跟蹤基差變化，測算基差風險，并在基差出現重大不利變化時及時調整保值操作，以控制基差風險。不過，最穩(wěn)妥的辦法還是盡量找到基差買方，提供合理的升貼水報價，將基差變動風險盡快轉移出去。選項D正確。

4、用來描述模型運行可能出現最糟糕的情況的一個重要風險指標是（）。【單選題】

A.年化收益率

B.最大資產回撤

C.夏普比率

D.總交易次數

正確答案:B

答案解析:最大資產回撤用來描述模型運行可能出現最糟糕的情況，它是衡量量化交易模型性能的一個重要風險指標。

5、預計未來利率水平將上升，會導致債券組合縮水，可（）進行套期保值?！究陀^案例題】

A.賣出國債期貨

B.買入國債期貨

C.賣出國債期權

D.買入國債期權

正確答案:A

答案解析:預計未來利率水平將上升，會導致債券組合縮水，可賣出國債期貨進行套期保值。選項A正確。

6、量化交易是否能持續(xù)盈利，主要取決因素是計算機的程序運行。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:量化交易是否能持續(xù)盈利，主要取決因素是人，而非計算機。

7、一般來說，在宏觀經濟運行良好的條件下，投資和消費增加，需求將（），商品的價格和股指期貨的價格會呈現（）趨勢。【單選題】

A.增加；上升

B.增加；下跌

C.減少；上升

D.減少；下跌

正確答案:A

答案解析:一般來說，在宏觀經濟運行良好的條件下，因為投資和消費增加，需求增加，商品的價格和股指期貨的價格會呈現上升趨勢；反之，宏觀經濟運行惡化的條件下，投資和消費減少，需求減少，商品的價格和股指期貨的價格會呈現下跌趨勢。選項A正確。

8、作為互換中固定利率的支付方，互換對投資組合久期的影響為（）?！究陀^案例題】

A.增加其久期

B.減少其久期

C.互換不影響久期

D.不確定

正確答案:B

答案解析:對于債券組合，其久期可以表示為組合中每只債券久期的加權平均，權重等于各債券在組合中所占的比重。對于固定利率的支付方來說，利率互換可將固定利率債務換成浮動利率債務，給其帶來負久期，從而減少投資組合的久期。選項B正確。

9、一個完整的量化交易系統(tǒng)包括的環(huán)節(jié)有（）?！径噙x題】

A.量化策略思想來源

B.量化數據庫搭建

C.量化模型的測試與評估

D.量化交易的實現

正確答案:A、B、C、D

答案解析:一個完整的量化交易系統(tǒng)包括四大環(huán)節(jié)：量化策略思想來源、量化數據庫搭建、量化模型的測試與評估，以及量化交易的實現。

10、在某一個產業(yè)中，由相關聯(lián)的上下游企業(yè)所組成的結構叫做（）。【單選題】

A.企業(yè)鏈

B.產業(yè)鏈

C.供需鏈

D.空間鏈

正確答案:B

答案解析:產業(yè)鏈是產業(yè)經濟學中的一個概念，是各個部門之間基于一定的技術經濟關聯(lián)，并依據特定的邏輯關系和時空布局關系而客觀形成的鏈條式關聯(lián)關系形態(tài)。在某一個產業(yè)中，由相關聯(lián)的上下游企業(yè)所組成的結構叫做產業(yè)鏈。選項B正確。