2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、若公司項目中標，在到期日歐元/人民幣匯率低于8.40，則下列說法正確的是（）?！究陀^案例題】

A.公司在期權到期日行權，能以歐元/人民幣匯率8.40兌換200萬歐元

B.公司之前支付的權利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元

C.此時人民幣／歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉，共虧損權利金1.53萬歐元

正確答案:B

答案解析:公司項目中標，須支付200萬歐元，到期日歐元/人民幣匯率低于8.40，（人民幣/歐元匯率=1/8.4=0.1190），說明人民幣/歐元匯率高于0.1190，即市場價格高于執(zhí)行價，此時公司不會行權，之前支付的權利金無法回收，但能夠以較低的價格購入歐元。

2、量化交易所需控制機制的必備條件不包括（）。【單選題】

A.立即斷開量化交易

B.防止提交任何新的訂單信息

C.當系統(tǒng)或市場條件需要時可以選擇性取消甚至取消所有現(xiàn)存的訂單

D.訂單價格參數(shù)和最大訂單規(guī)模的限制

正確答案:D

答案解析:量化交易所需控制機制的必備條件：（1）立即斷開量化交易。（2）當系統(tǒng)或市場條件需要時可以選擇性取消甚至取消所有現(xiàn)存的訂單。（3）防止提交任何新的訂單信息（即“停止開關”）。

3、常用的時間序列有平穩(wěn)性時間序列和非平穩(wěn)性時間序列。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:根據(jù)某個變量的過去值來預測未來值，需要用到時間序列方法。常用的時間序列包括：平穩(wěn)性時間序列和非平穩(wěn)性時間序列。

4、關于基點價值的說法正確的是（）。【多選題】

A.當收益率下降時，債券的基點價值上升

B.當收益率上升時，債券的基點價值上升

C.債券的基點價值和久期正相關

D.債券的基點價值可直接相加得到組合的基點價值

正確答案:A、C、D

答案解析:基點價值是指到期收益率變化一個基點，即0.01個百分點時，債券價格的變動值。當收益率下降一個基點，價格會上升，基點價格值就等于價格升高的值，所以上升；反之下降。選項A正確；基點價值是久期的一個特例，其特殊性在于收益率的變化值為1個基點，而不是100個基點，債券的基點價值和久期正相關。選項C正確；債券組合的基點價值為組合中各資產的基點價值匯總，選項D正確。

5、10月29日，中央銀行日元兌人民幣匯率中間價是100日元兌換8.276元人民幣，而在兩天前的27日，100日元兌換8.178元人民幣。假如我國某種商品10月27日在日本的價格為100日元，到29日，在日本的價格為（）日元?！締芜x題】

A.101.22

B.102. 12

C.99. 10

D.98. 82

正確答案:D

答案解析:27日，100日元兌換8.178元人民幣，即在日本賣100日元的商品，在國內賣8.178元人民幣。29日，該件商品在國內仍是8.178元人民幣，但在日本，因為匯率為100日元兌換8.276元人民幣，所以8.178元人民幣就換不到100日元了，必須得8.276才能換到100日元。因此，29日在日本的價格就是（8.178/8.276)×100 =98.8158日元。

6、目前，最具影響力的PMI包括（）。【多選題】

A.ISM采購經(jīng)理人指數(shù)

B.中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)

C.OECD綜合領先指標

D.社會消費品零售量指數(shù)

正確答案:A、B

答案解析:目前全球已有20多個國家或地區(qū)建立了PMI體系，最具影響力的PMI包括ISM采購經(jīng)理人指數(shù)和中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)。

7、該紅利證產品的基本構成有（）?！究陀^案例題】

A.跟蹤證 

B.股指期貨 

C.看漲期權空頭 

D.向下敲出看跌期權多頭

正確答案:A、D

答案解析:這款紅利證產品是結構化產品，是由一些基本的構件組成的。產品的兩個構件是：（1）跟蹤證，用于跟蹤指數(shù)收益；（2）向下敲出看跌期權多頭，該看跌期權的行權價就是產品設立時指數(shù)的價格，其期限則與紅利證的期限相同。

8、權益衍生產品可以作為（）的工具。【多選題】

A.規(guī)避非系統(tǒng)風險

B.套期保值

C.套利

D.資產配置

正確答案:B、C、D

答案解析:權益類衍生品除了可以作為套期保值和套利的有效工具外，還為機構投資者提供了一個管理資產組合的良好工具，通過使用權益類衍生品工具，可以從結構上優(yōu)化資產組合。

9、下列關于Delta和Gamma的共同點的表述中正確的有（）。【多選題】

A.兩者的風險因素都為標的價格變化

B.看漲期權的Delta值和Gamma值都為正值

C.期權到期日臨近時，對于看跌平價期權兩者的值都趨近無窮大

D.看跌期權的Delta值和Gamma值都為正值

正確答案:A、B

答案解析:Delta是用來衡量標的資產價格變動對期權理論價格的影響程度，可以理解為期權對標的資產價格變動的敏感性，Gamma值衡量Delta值對標的資產的敏感度。選項A正確；看漲期權的Delta ∈（0，1），看跌期權的Delta ∈（-1，0），而看漲期權和看跌期權的Gamma值均為正值；選項B正確；選項D不正確；隨著到期日的臨近，看跌平價期權的Delta收斂于-0.5，但是其Gamma值趨近無窮大。選項C不正確。

10、（）企業(yè)是天然的本幣多頭套期保值者?！締芜x題】

A.進口

B.出口

C.本國

D.外國

正確答案:B

答案解析:一般而言，出口型企業(yè)出口產品收取外幣貨款時，將面臨本幣升值或外幣貶值的風險。出口企業(yè)是天然的本幣多頭套期保值者，應該買入本幣外匯遠期合約、本幣外匯期貨合約、或者買入本幣外匯看漲期權及賣出本幣外匯看跌期權。