2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、當日人民幣兌美元匯率在6.1881，港雜費為150元/噸，則3月大豆到岸完稅價為（）元/噸。 [參考公式：到岸價格= [cbot期貨價格+到岸升貼水]×0.36475；到岸完稅價=到岸價×1.13（增值稅13%）×1.03（進口關(guān)稅3%）×美元兌人民幣匯率+港雜費]【客觀案例題】

A.2634.8

B.3240.2

C.3340.5

D.3440.1

正確答案:A

答案解析:到岸價格=（CBOT期貨價格+到岸升貼水）×0.36475=（800+145.48）×0.36475 ≈345美元/噸；到岸完稅價=345×1.13×1.03×6.1881+150≈2634.8元/噸。選項A正確。

2、在測度期權(quán)價格風險的常用指標中，Rho值用來衡量（）?！締芜x題】

A.時間變動的風險

B.利率變動的風險

C.標的資產(chǎn)價格變動的風險

D.波動率變動的風險

正確答案:B

答案解析:希臘字母常用來測度期權(quán)價格風險。Delta是用來衡量標的資產(chǎn)價格發(fā)生1單位變化時，期權(quán)價值的變化量；Gamma是衡量標的資產(chǎn)價格發(fā)生1單位變化時，期權(quán)Delta的變化量；Theta是期權(quán)價格的變動相對于時間變化的比率；Vega是衡量波動率變化1單位時，期權(quán)理論價值的變化量；Rho是衡量利率變化1單位時，期權(quán)理論價值的變化量。選項B正確。

3、由于銀行的利率為6M-LIBOR+15個基點，而利率互換合約中，A公司以5%的利率換取了LIBOR利息收入，A公司的實際利率為（）?！究陀^案例題】

A.6M-LIBOR+15

B.50%

C.5.15%

D.等6M-LIBOR確定后才知道

正確答案:C

答案解析:A公司本身需要向銀行支付LIBOR+15個基點的利率；同時跟B公司互換，支付固定利率5%，得到浮動利率LIBOR，因此A公司的實際利率為：5%+0.15%=5.15%。（1bp=0.01%）

4、基差交易主要取決于對于未來基差變化的預(yù)期。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:基差交易主要取決于對于未來基差變化的預(yù)期。

5、該公司面臨的外匯風險包括（）?！究陀^案例題】

A.人民幣/歐元升值

B.人民幣/歐元貶值

C.項目是否中標的不確定性

D.人民幣利率調(diào)整

正確答案:B、C

答案解析:企業(yè)投入270萬歐元，將面臨人民幣貶值，歐元升值的風險；同時也將面臨項目是否中標的風險。選項BC正確。