2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、若執(zhí)行價格為50美元，則期限為1年的歐式看漲期權(quán)的理論價格為（）美元。[]【客觀案例題】

A.5.92

B.5.95

C.5.96

D.5.97

正確答案:A

答案解析:已知：S=50美元；K=50美元；T=1年；r=0.12；σ=0.1。則：故有：則歐式看漲期權(quán)的理論價格為：

2、在基差交易中，掌握點價主動權(quán)的一方必須進(jìn)行套期保值。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:在基差交易中，將升貼水報價一方稱為基差賣方，而接受升貼水報價并擁有點價權(quán)的一方稱為基差買方?；钯u方在簽訂基差貿(mào)易合同前會進(jìn)行套期保值。

3、發(fā)行者發(fā)行這款產(chǎn)品后，面臨的風(fēng)險是（）?！究陀^案例題】

A.中證500指數(shù)上漲

B.中證500指數(shù)下跌

C.中證500指數(shù)波動率上升

D.中證500指數(shù)波動率下降

正確答案:A、C

答案解析:對產(chǎn)品發(fā)行者來說，發(fā)行者處于看漲期權(quán)的空頭，隨著指數(shù)的上漲，發(fā)行者未來履約的風(fēng)險會變大。同時隨著波動率上升，期權(quán)的價值也會上升，期權(quán)的空頭（發(fā)行方）的履約風(fēng)險也會變大。因此面值中證指數(shù)上漲和波動率上升風(fēng)險。選項AC正確。

4、下列關(guān)于大宗商品價格指數(shù)的說法，錯誤的是（）。【單選題】

A.大宗商品指數(shù)基金是以大宗商品價格指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的主動型基金

B.大宗商品價格指數(shù)作為總體價格信號揭示宏觀或者行業(yè)層面的供需形勢

C.大宗商品價格指數(shù)是開展宏觀經(jīng)濟研究分析時需關(guān)注的經(jīng)濟指標(biāo)之一

D.大宗商品價格指數(shù)是充當(dāng)資產(chǎn)管理或者金融投資的業(yè)績參考基準(zhǔn)

正確答案:A

答案解析:選項A說法錯誤。大宗商品指數(shù)基金是以大宗商品價格指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的被動型基金，是各類投資者投資和配置大宗商品類資產(chǎn)的一種金融工具。

5、夏普比率越大，說明投資機會所獲得的超額風(fēng)險回報越低。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:夏普比率越大，說明投資機會所獲得的超額風(fēng)險回報越高。