2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、某種遠期交割的貨物，在簽訂購銷合同的時不確定價格，而只確定升貼水，并在約定的“點價期”內以期貨交易所某日的期貨價格作為點價的基價，加上約定的升貼水作為最終的現(xiàn)貨結算價格，這種交易方式是（）?！締芜x題】

A.場內期權交易

B.點價交易

C.場外期權交易

D.基差定價

正確答案:B

答案解析:點價交易是大宗商品現(xiàn)貨貿易的一種方式，是指對某種遠期交割的貨物，在簽訂購銷合同的時候并不確定價格，而是確定升貼水是多少，然后在約定的“點價期”內以期貨交易所某日的期貨價格作為點價的基價，加上約定的升貼水作為最終的現(xiàn)貨結算價格。

2、在產(chǎn)品存續(xù)期間，如果標的指數(shù)下跌幅度突破過20%，期末指數(shù)上漲5%，則產(chǎn)品的贖回價值為（）元?！究陀^案例題】

A.95 

B.100 

C.105 

D.120

正確答案:C

答案解析:產(chǎn)品的贖回價值的計算主要看存續(xù)期內指數(shù)是否有跌破20%，如果標的指數(shù)下跌幅度突破過20%，則產(chǎn)品的贖回價值計算公式是：100×（1+指數(shù)期末漲跌幅）=100×(1+5%)=105元。

3、若采用按權重比例購買指數(shù)中的所有股票，或者購買數(shù)量較少的一籃子股票來近似模擬標的指數(shù)，則影響股票組合對標的蹤誤差的因素有（）。【客觀案例題】

A.股票分割

B.個股的股本變動

C.資產(chǎn)剝離或并購

D.股利發(fā)放

正確答案:A、B、C、D

答案解析:在股指期貨誕生前，惟一可以實行指數(shù)化投資的途徑是通過按該指數(shù)中權重比例購買該指數(shù)中的所有股票，或者購買數(shù)量較少的一籃子股票來近似模擬市場指數(shù)。個股的股本變動、股利發(fā)放、股票分割、資產(chǎn)剝離或并購等均會影響股票組合對標的指數(shù)的跟蹤誤差。其他諸如投資組合的規(guī)模、流動性、指數(shù)成分股的調整、即時平衡持股交易等也會増加基金經(jīng)理人對標的指數(shù)跟蹤的難度。因此，以現(xiàn)金為基礎的復制指數(shù)組合容易出現(xiàn)高跟蹤誤差。選項ABCD正確。

4、下列屬于我國貨幣政策工具的是（）。【多選題】

A.收入政策

B.支出政策

C.公開市場操作

D.存款準備金

正確答案:C、D

答案解析:貨幣政策工具是中央銀行為達到貨幣政策目標而采取的手段。目前我國貨幣工具主要有：公開市場操作、存款準備金、再貸款與再貼現(xiàn)、利率政策、匯率政策、窗口指導、短期流動性調節(jié)工具（SLO）、中期借貸便利（MLF）、常設借貸便利（SLF） 。選項CD正確。

5、該企業(yè)在現(xiàn)貨市場的損益為（）元?！究陀^案例題】

A.-509300

B.509300

C.508300

D.-508300

正確答案:D

答案解析:現(xiàn)貨市場損益：50萬歐元×（8.5038-9.5204）=-508300元。