2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、某日公布的美國8月季調后非農(nóng)就業(yè)人口增加38.2萬人，大幅超過預期的5萬人，數(shù)據(jù)公布后的黃金期貨價格最有可能的波動形式是（）?！締芜x題】

A.橫盤

B.下跌

C.無法判斷

D.上漲

正確答案:B

答案解析:非農(nóng)就業(yè)人口的增加將推動人們對美國經(jīng)濟向好的預期，從而推動美元指數(shù)的走強，而美元指數(shù)和黃金價格呈負相關關系，因而黃金價格最有可能下跌。

2、在線性回歸模型中，可決系數(shù)取值范圍是（）?！締芜x題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:B

答案解析:擬合優(yōu)度是反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，又稱樣本“可決系數(shù)”，常用表示。的取值范圍為：0≤≤1，越接近1，擬合效果越好；越接近0，擬合效果越差。

3、利用國債期貨進行久期管理的優(yōu)點是，使用國債期貨可以在不改變現(xiàn)券持倉的情況下改變組合的久期。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:利用國債期貨進行久期管理是國債期貨的重要應用。使用國債期貨可以在不改變現(xiàn)券持倉的情況下改變組合的久期。

4、如果11月初，銅期貨價格上漲到4100美元/噸，此時銅期貨看跌期權的期權費為2美元/噸，企業(yè)對期貨合約和期權合約全部平倉。該策略的損益為（）美元/噸（不計交易成本）【客觀案例題】

A.342

B.340

C.400

D.402

正確答案:A

答案解析:期貨價格上漲到4100美元/噸，買入看跌期權不會行權，期貨合約對沖盈虧=4100-3700=400美元/噸；期權頭寸對沖盈虧=2-60=-58美元/噸；因此該策略總盈虧=400-58=342美元/噸。

5、為對沖股票組合的系統(tǒng)性風險，該基金經(jīng)理應該賣出（）手股指期貨?！究陀^案例題】

A.702

B.752

C.802

D.852

正確答案:B

答案解析:賣出股指期貨合約的數(shù)量為：β×現(xiàn)貨總價值/（期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)）=8億×0.92/（3263.8點×300元/點）≈752手。