2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、歐洲某公司預(yù)計(jì)將于3個(gè)月后收到1000萬(wàn)歐元，并打算將其投資于3個(gè)月期的定期存款。由于擔(dān)心3個(gè)月后利率會(huì)下跌，該公司應(yīng)（）。【單選題】

A.買入CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約

B.賣出CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約

C.買入倫敦國(guó)際金融期貨交易所的3個(gè)月歐元利率期貨合約

D.賣出倫敦國(guó)際金融期貨交易所的3個(gè)月歐元利率期貨合約

正確答案:C

答案解析:歐洲公司未來(lái)收到歐元，擔(dān)心市場(chǎng)利率下降，應(yīng)進(jìn)行買入套期保值；因此買入倫敦國(guó)際金融期貨交易所的3個(gè)月歐元利率期貨合約，選項(xiàng)C正確。

2、計(jì)算無(wú)套利區(qū)間時(shí)，上限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格（）期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到?！締芜x題】

A.減去

B.加上

C.乘以

D.除以

正確答案:B

答案解析:計(jì)算無(wú)套利區(qū)間時(shí)，上限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到；下限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到。

3、過(guò)了最后交易日還未平倉(cāng)的期貨合約，必須按照規(guī)定進(jìn)行處理，處理的方式有（）。【多選題】

A.強(qiáng)制平倉(cāng)

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金交割

D.延長(zhǎng)最后交割日

正確答案:B、C

答案解析:過(guò)了最后交易日還未平倉(cāng)的期貨合約，必須按照規(guī)定進(jìn)行處理，處理的方式有實(shí)物交割或現(xiàn)金交割。

4、閃電圖是在圖中按時(shí)間等分，將每分鐘的最新價(jià)格標(biāo)出的圖示方法，它隨著時(shí)間延續(xù)就會(huì)出現(xiàn)一條彎彎曲曲的曲線。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:說(shuō)法錯(cuò)誤。分時(shí)圖是在某一交易日內(nèi)，按照時(shí)間順序?qū)?duì)應(yīng)的期貨成交價(jià)格進(jìn)行連線所構(gòu)成的行情圖。而Tick圖，也稱閃電圖，是按照時(shí)間順序?qū)⑵谪浐霞s的每一筆成交價(jià)格變動(dòng)依次標(biāo)注出來(lái)并連線形成。Tick圖可以標(biāo)示出一段時(shí)間內(nèi)所有成交價(jià)格及其變動(dòng)幅度。

5、某投資者在3月份以5美元／盎司的權(quán)利金買入1份執(zhí)行價(jià)格為800美元／盎司的8月份黃金期貨看漲期權(quán)。又以6美元／盎司的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價(jià)格為800美元／盎司的8月份黃金期貨看跌期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格801美元／盎司賣出1份8月份黃金期貨合約。則該投資者的最大獲利是（）美元／盎司?！締芜x題】

A.2

B.402

C.1

D.400

正確答案:A

答案解析:買入看漲期權(quán)，支付權(quán)利金5美元／盎司，賣出看跌期權(quán)，獲得權(quán)利金6美元／盎司，權(quán)利金合計(jì)收入：6-5=1美元/盎司；對(duì)于買入看漲期權(quán)，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格上漲高于執(zhí)行價(jià)，可以行權(quán)按執(zhí)行價(jià)800美元／盎司買入合約；對(duì)于賣出看跌期權(quán)，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格下跌低于執(zhí)行價(jià)，期權(quán)買方會(huì)要求行權(quán)，賣出看跌期權(quán)應(yīng)履約按執(zhí)行價(jià)800美元／盎司買入黃金期貨。因此不管黃金期貨合約價(jià)格上漲還是下跌，總是可以按照800美元/盎司的價(jià)格買進(jìn)，再以801美元/盎司的價(jià)格賣出，盈虧為：801-800=1美元/盎司；綜上，投資者的最大獲利是：1+1=2美元/盎司。