2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、某證券投資基金主要在美國(guó)股市上投資，在9月2日時(shí)，其收益已達(dá)到16%，鑒于后市不太明朗，下跌的可能性很大，為了保持這一成績(jī)到12月，決定利用S&；P500指數(shù)期貨實(shí)行保值。假定其股票組合的現(xiàn)值為2.24億美元，并且其股票組合與S&；P500指數(shù)的β系數(shù)為0.9，在9月2日時(shí)的現(xiàn)貨指數(shù)為1380點(diǎn)，而12月到期的期貨合約為1400點(diǎn)，則該證券投資基金需應(yīng)賣(mài)出（）張期貨合約。（S&；P500指數(shù)期貨每點(diǎn)代表250美元）【客觀案例題】

A.500

B.550

C.576

D.600

正確答案:C

答案解析:賣(mài)出期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=2.24億×0.9/（1400×250）=576（張）。  ；

2、我們把用于套期保值的期貨合約頭寸與被套期保值的資產(chǎn)頭寸的比率稱(chēng)為（）。【單選題】

A.交叉比率

B.套期保值比率

C.最優(yōu)套期保值比率

D.合約數(shù)比率

正確答案:B

答案解析:我們把用于套期保值的期貨合約頭寸與被套期保值的資產(chǎn)頭寸的比率稱(chēng)為套期保值比率。而能夠最有效、最大程度地消除被保值對(duì)象價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期保值比率稱(chēng)為最優(yōu)套期保值比率。

3、期貨與期權(quán)的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）方面?！径噙x題】

A.交易對(duì)象

B.權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱(chēng)性

C.保證金制度

D.盈虧特點(diǎn)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨與期權(quán)的區(qū)別主要有交易對(duì)象不同、權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱(chēng)性不同、保證金制度不同、盈虧特點(diǎn)不同和了結(jié)方式不同。

4、在直接標(biāo)價(jià)法下，外國(guó)貨幣的數(shù)額固定不變，本國(guó)貨幣的數(shù)額則隨著（）的變化而改變?！径噙x題】

A.外國(guó)貨幣幣值

B.美元幣值

C.本國(guó)貨幣匯率

D.本國(guó)貨幣幣值

正確答案:A、D

答案解析:直接標(biāo)價(jià)法是指以本幣表示外幣的價(jià)格,即以一定單位（1、100或1 000個(gè)單位）的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn),折算為一定數(shù)額本國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)方法。

5、期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）?！締芜x題】

A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變小

B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變大

C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變小

D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變大

正確答案:A

答案解析:對(duì)于同一種商品來(lái)說(shuō)，在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)同時(shí)存在的情況下，在同一時(shí)空內(nèi)會(huì)受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，因而一般情況下兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，并且隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致。