2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、在利率互換合約中，支付浮動(dòng)利率的一方，合約價(jià)值為浮動(dòng)利率債券價(jià)值減去固定利率債券價(jià)值。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:對(duì)于支付浮動(dòng)利率的一方，合約價(jià)值為固定利率債券價(jià)值減去浮動(dòng)利率債券價(jià)值。對(duì)于支付固定利率的一方，合約價(jià)值為浮動(dòng)利率債券價(jià)值減去固定利率債券價(jià)值。

2、這是一款（）的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品?！究陀^案例題】

A.嵌入了最低執(zhí)行價(jià)期權(quán)(LEPO)

B.參與型紅利證

C.收益增強(qiáng)型

D.保本型

正確答案:C

答案解析:收益增強(qiáng)型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常在票據(jù)中嵌入股指期權(quán)空頭或者價(jià)值為負(fù)的股指期貨或遠(yuǎn)期合約，其中期權(quán)空頭結(jié)構(gòu)最為常用。期權(quán)空頭使得投資者獲得期權(quán)費(fèi)收入，將該收入疊加到票據(jù)的利息中，就產(chǎn)生了更高的利息流，即所謂的收益增強(qiáng)。

3、在險(xiǎn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度量方法中，α=95意味著（）?！径噙x題】

A.有95%的把握認(rèn)為最大損失不會(huì)超過(guò)VaR值

B.有95%的把握認(rèn)為最大損失會(huì)超過(guò)VaR值

C.有5%的把握認(rèn)為最大損失不會(huì)超過(guò)VaR值

D.有5%的把握認(rèn)為最大損失會(huì)超過(guò)VaR值

正確答案:A、D

答案解析:在險(xiǎn)價(jià)值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某一金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的價(jià)值在未來(lái)特定時(shí)期（N天）的最大可能損失。例如95%的置信水平的含義是有95%的把握認(rèn)為最大損失不會(huì)超過(guò)VaR值。

4、根據(jù)題目中提供的信息，確定參數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)誤差約為（）?！究陀^案例題】

A.1.145

B.0.043

C.0.383

D.0.815

正確答案:B

答案解析:t統(tǒng)計(jì)量計(jì)算公式為：，此題中，β1對(duì)應(yīng)的統(tǒng)計(jì)量 t=18.7，β為0.81，則β1的標(biāo)準(zhǔn)誤差為：0.81/18.7=0.043。

5、當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)經(jīng)濟(jì)增速將下行，期限利差將（）?！締芜x題】

A.回升

B.回落

C.不變

D.無(wú)法確定

正確答案:B

答案解析:長(zhǎng)短端利差反映債券市場(chǎng)對(duì)短端貨幣政策和長(zhǎng)端基本面的預(yù)期。當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期貨幣當(dāng)局實(shí)施寬松的貨幣政策，期限利差回升；當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期貨幣當(dāng)局實(shí)施緊縮的貨幣政策，期限利差回落。當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)經(jīng)濟(jì)增速將下行，期限利差回落；當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)經(jīng)濟(jì)增速回升，期限利差回升。

6、根據(jù)市場(chǎng)的狀況做出實(shí)時(shí)的決策，判斷是否交易、交易的數(shù)量、交易的價(jià)格等的算法交易屬于（）。【單選題】

A.主動(dòng)型算法交易

B.被動(dòng)型算法交易

C.混合型算法交易

D.綜合型算法交易

正確答案:A

答案解析:主動(dòng)型算法交易也叫機(jī)會(huì)型算法交易。這類交易算法根據(jù)市場(chǎng)的狀況做出實(shí)時(shí)的決策，判斷是否交易、交易的數(shù)量、交易的價(jià)格等。

7、對(duì)回歸模型進(jìn)行檢驗(yàn)時(shí)，通常假定服從（）。【單選題】

A.N（0，σ）

B.t（n-2）

C.t（n）

D.

正確答案:D

答案解析:對(duì)回歸模型進(jìn)行檢驗(yàn)時(shí)，服從正態(tài)性假定，隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)服從正態(tài)分布，即。

8、目前，我國(guó)境內(nèi)上市的股指期貨品種不包括（）。【單選題】

A.滬深300指數(shù)期貨

B.深圳100指數(shù)期貨

C.上證50指數(shù)期貨

D.中證500指數(shù)期貨

正確答案:B

答案解析:目前國(guó)內(nèi)上市的股指期貨品種包括上證50指數(shù)期貨、滬深300指數(shù)期貨和中證500指數(shù)期貨。

9、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的變化與商品價(jià)格的變化方向相同，經(jīng)濟(jì)走勢(shì)從（）對(duì)大宗商品價(jià)格產(chǎn)生影響?！締芜x題】

A.供給端

B.需求端

C.外匯端

D.利率端

正確答案:B

答案解析:從中長(zhǎng)期看，GDP指標(biāo)與大宗商品價(jià)格呈較明顯的正相關(guān)關(guān)系，經(jīng)濟(jì)走勢(shì)從需求端等方面對(duì)大宗商品價(jià)格產(chǎn)生影響。

10、基差定價(jià)是現(xiàn)貨買賣雙方均同意，以期貨市場(chǎng)上某月份的該商品期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，再加上買賣雙方事先協(xié)商同意的升貼水作為最終現(xiàn)貨成交價(jià)格的交易方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:基差定價(jià)也稱為基差貿(mào)易。是現(xiàn)貨買賣雙方均同意以期貨市場(chǎng)上某月份的該商品期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，再加上買賣雙方事先協(xié)商同意的升貼水作為最終現(xiàn)貨成交價(jià)格的交易方式。