2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某股票組合的β系數(shù)為1.36，意味著（）?！径噙x題】

A.股票組合比市場整體波動性高

B.股票組合市場風(fēng)險高于平均市場風(fēng)險

C.指數(shù)上漲1%，股票組合上漲1.36%

D.指數(shù)下跌1%，股票組合上漲1.36%

正確答案:A、B、C

答案解析:β系數(shù)大于1，說明股票比市場整體波動性高，因而其市場風(fēng)險高于平均市場風(fēng)險；指數(shù)下跌1%，股票組合將下跌1.36%。選項ABC正確。

2、某新客戶存入保證金50000元，5月7日買入5手大豆合約，成交價為4000元/噸，結(jié)算價為4010元/噸，5月8日再買入5手大豆合約，成交價為4020元/噸，結(jié)算價為4040元/噸，5月9日將10手大豆合約全部平倉，成交價為4050元/噸，則5月9日該客戶的盈虧為（）元。（大豆期貨10噸/手）（逐筆對沖）【客觀案例題】

A.100

B.1000

C.400

D.4000

正確答案:D

答案解析:5月9日客戶將10手合約全部平倉，即平倉5月7日的5手和平倉5月8日的5手。因全部平倉，則當(dāng)日盈虧即為平倉盈虧，平倉盈虧=（賣出價-買入價）×平倉量=（4050-4020）×5×10+（4050-4000）×5×10=4000（元）。

3、期貨在進(jìn)行實物交割時，實際交割的標(biāo)的物質(zhì)量等級必須與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級相同。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:為了保證期貨交易順利進(jìn)行，許多期貨交易所都允許在實物交割時，實際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級有所差別，即允許用于標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級差別的商品作替代交割品。

4、某投資者以65000元／噸賣出一手8月銅期貨合約，同時以63000元／噸買入一手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價差為（）元／噸時，該投資者獲利。【多選題】

A.1000

B.1500

C.-300

D.2000

正確答案:A、B、C

答案解析:8月期貨合約價格大于10月期貨合約價格，投資者賣出8月合約，買進(jìn)10月合約，屬于賣出套利，因此價差縮小時會盈利。建倉時價差=65000-63000=2000元/噸，則價差小于2000元/噸時，投資者獲利。選項ABC的價差均小于2000元/噸，符合條件。

5、有時企業(yè)在現(xiàn)貨市場即不是多頭，也不是空頭，而是計劃在未來買入或賣出某商品或資產(chǎn)，這種情形也可以進(jìn)行套期保值。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:有時企業(yè)在現(xiàn)貨市場既不是多頭，也不是空頭，而是計劃在未來買入或賣出某商品或資產(chǎn)。這種情形也可以進(jìn)行套期保值，在期貨市場建立的頭寸是作為現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易的替代物。此時，期貨市場建立的頭寸方向與未來要進(jìn)行的現(xiàn)貨交易的方向是相同的。

6、下列關(guān)于我國境內(nèi)持倉限額及大戶報告制度的說法，正確的是（）?！径噙x題】

A.各交易所對套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉不受限制

B.當(dāng)會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量75%以上(含本數(shù))時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告

C.同一客戶在不同期貨公司會員處的某一合約持倉合計不得超出該客戶的持倉限額

D.持倉限額制度往往和大戶報告制度配合使用

正確答案:A、C、D

答案解析:選項B不正確，投機頭寸持倉限量要達(dá)為80%以上(含本數(shù))時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告。

7、期貨投機交易有助于套期保值交易的實現(xiàn)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到其他交易者的方式。而期貨投機者在交易中通常是為博取價差收益而主動承擔(dān)相應(yīng)的價格風(fēng)險，有助于套期保值交易的實現(xiàn)。

8、期貨價差套利的作用主要表現(xiàn)在（）?！径噙x題】

A.有助于不同期貨合約之間價格趨于合理

B.有助于提高市場交易量

C.有助于市場流動性的提高

D.有助于承擔(dān)價格風(fēng)險

正確答案:A、C

答案解析:期貨價差套利的作用，主要表現(xiàn)在兩個方面：（1）期貨價差套利行為有助于不同期貨合約價格之間的合理價差關(guān)系的形成。（2）期貨價差套利行為有助于提高市場流動性。因此AC正確。

9、期權(quán)是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的權(quán)利。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期權(quán)是期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量某種特定商品或金融指標(biāo)的權(quán)利。

10、套期保值的操作原則有（）?！径噙x題】

A.交易方向相反原則

B.商品種類相同原則

C.商品數(shù)量相等原則

D.月份相同或相近原則

正確答案:A、B、D

答案解析:在套期保值數(shù)量選擇上，要使期貨與現(xiàn)貨市場的價值變動大體相當(dāng)。選項C表述不準(zhǔn)確。