2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第十章 衍生品業(yè)務風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、通常情況下，場外交易的金融衍生品的流動性風險低于場內(nèi)交易的流動性風險。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:通常情況下，場外交易的金融衍生品的流動性風險高于場內(nèi)交易的流動性風險。其根本原因，在于場外交易的金融衍生品非標準化特征。

2、傳統(tǒng)的敏感性分析只能采用線性近似。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:傳統(tǒng)的敏感性分析只能采用線性近似，假設風險因子的微小變化與金融產(chǎn)品價值的變化呈線性關系，無法捕捉其中的非線性變化。

3、事件驅(qū)動分析中法中，非系統(tǒng)性因素事件主要是（）?！締芜x題】

A.微觀層面的事件

B.宏觀經(jīng)濟政策事件

C.突發(fā)性政策事件

D.財政政策事件

正確答案:A

答案解析:非系統(tǒng)性因素事件相當于風險類別中的非系統(tǒng)性風險，主要是指微觀層面的事件，只影響到具體某個期貨品種。選項A正確。

4、在資產(chǎn)組合價值變化的分布特征方面，建立各個風險因子的概率分布模型的方法包括（）?！径噙x題】

A.解析法

B.圖表法

C.模擬法

D.統(tǒng)計法

正確答案:A、C

答案解析:在資產(chǎn)組合價值變化的分布特征方面，建立模型基本上可以分為兩步：第一步，建立資產(chǎn)組合價值與各個風險因子的數(shù)學關系模型；第二步，建立各個風險因子的概率分布模型。進行第二步工作有兩種方法：解析法和模擬法。

5、VaR方法與敏感性方法沒有任何聯(lián)系。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:VaR模型來自兩種金融理論的融合：一是資產(chǎn)定價和資產(chǎn)敏感性分析方法；二是對風險因素的統(tǒng)計分析。因此，VaR方法與敏感性方法并不是沒有聯(lián)系。