2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第七章 外匯期貨及衍生品分析與應用5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、進口型企業(yè)進口產(chǎn)品、設備支付外幣時，將面臨的風險主要是（）?！締芜x題】

A.本幣貶值和外幣貶值

B.本幣升值和外幣升值

C.本幣貶值或外幣升值

D.本幣升值或外幣貶值

正確答案:C

答案解析:進口型企業(yè)進口產(chǎn)品、設備支付外幣時，將面臨本幣貶值或外幣升值的風險。進口企業(yè)則是天然的本幣空頭套期保值者，應該賣出本幣外匯遠期合約、本幣外匯期貨合約，或者買入本幣外匯看跌期權(quán)等交易。

2、假如公司選擇執(zhí)行價格為0.1170的看跌期權(quán)來規(guī)避風險，以下做法正確的有（）?！究陀^案例題】

A.如果2個月后公司中標，當日人民幣/歐元匯率低于0.1170，則公司只需行權(quán)即可

B.如果2個月后公司中標，當日人民幣/歐元匯率高于0.1170，則公司不行權(quán)，直接在外匯市場買入現(xiàn)匯

C.如果2個月后公司未能中標，當日人民幣/歐元匯率低于0.1170，則公司無需行權(quán)，僅虧損全部權(quán)利金

D.如果2個月后公司未能中標，當日人民幣/歐元匯率高于0.1170，則公司無需行權(quán)，僅虧損全部權(quán)利金

正確答案:A、B、D

答案解析:2個月后公司未能中標，如果當日人民幣/歐元匯率高于0.1170，則公司無需行權(quán)，虧損全部權(quán)利金 ，選項C不正確。

3、套期保值后總損益為（）元?！究陀^案例題】

A.103861.72

B.-103861.72

C.1120461.72

D.-1120461.72

正確答案:A

答案解析:期貨市場損益：（0.11772-0.10486）×5手×100萬人民幣=64300歐元，即人民幣：64300×9.5204=612161.72元；現(xiàn)貨市場損益：50萬歐元×（8.5038-9.5204）=-508300元；套期保值后總損益為：612161.72-508300=103861.72元。

4、某玩具出口商與美國客戶簽訂了價值100萬美元的出口合同，約定3個月后付款，即期匯率為1美元=6.6490元人民幣。為規(guī)避3個月后匯率風險，該出口商進行本金交割遠期外匯交易。3個月后的即期匯率為1美元=6.3470元人民幣，該公司進行的該筆外匯交易（）萬元人民幣?！締芜x題】

A.獲利29.20

B.虧損29.20

C.獲利30.20

D.虧損30.20

正確答案:C

答案解析:由于出口商已于3個月前將美元兌人民幣匯率鎖定在6.6490，如今人民幣升值到了美元兌人民幣6.3470，則該企業(yè)獲利為：100萬×（6.6490-6.3470）=30.20萬元。

5、某陶瓷制造企業(yè)在海外擁有多家分支機構(gòu)，其一家子公司在美國簽訂了每年價值100萬美元的訂單，并約定每年第三季度末交付相應貨物并收到付款，因為這項長期業(yè)務較為穩(wěn)定，雙方合作后該訂單金額增加了至200萬美元。第三年，該企業(yè)在德國又簽訂了一系列貿(mào)易合同，出口價值為20萬歐元的貨物，約定在10月底交付貨款。當年8月人民幣的升值匯率波動劇烈，公司關(guān)注了這兩筆進出口業(yè)務因匯率風險而形成的損失，如果人民幣兌歐元波動大，則該公司為規(guī)避匯率波動的風險應采取的策略是（）。【客觀案例題】

A.買入歐元/人民幣看跌權(quán)

B.買入歐元/人民幣看漲權(quán)

C.賣出美元/人民幣看跌權(quán)

D.買入美元/人民幣看漲權(quán)

正確答案:A

答案解析:該企業(yè)主要業(yè)務為出口，因此本幣升值對公司有較大影響。200萬美元面臨較大的匯率波動風險，因此企業(yè)可選擇美元/人民幣外匯期貨合約對200萬美元進行套期保值。而10月底企業(yè)又將面臨的20萬歐元的出口，未來行情難以判斷，因此對于歐元/人民幣走勢不穩(wěn)定，波動大，應買入歐元/人民幣看跌權(quán)。