2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、通常，模型的加載周期（），交易頻率（），對(duì)交易成本的影響也越大。【單選題】

A.越短；越高

B.越短；越低

C.越長(zhǎng)；越高

D.越長(zhǎng)；越低

正確答案:A

答案解析:通常，模型的加載周期越短，交易頻率高，對(duì)交易成本的影響也越大。

2、如果方差膨脹因子=10，則說(shuō)明第j個(gè)解釋變量xj與其余解釋變量之間存在嚴(yán)重的（）問(wèn)題?！締芜x題】

A.異方差

B.序列相關(guān)

C.多重共線性

D.擬合誤差

正確答案:C

答案解析:方差膨脹因子的計(jì)算公式：大于等于10時(shí)，則說(shuō)明第j個(gè)解釋變量xj與其余解釋變量之間存在嚴(yán)重的多重共線性問(wèn)題。

3、若公司項(xiàng)目中標(biāo)，在到期日歐元/人民幣匯率低于8.40，則下列說(shuō)法正確的是（）?！究陀^案例題】

A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率8.40兌換200萬(wàn)歐元

B.公司之前支付的權(quán)利金無(wú)法收回，但是能夠以更低的成本購(gòu)入歐元

C.此時(shí)人民幣／歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉(cāng)，共虧損權(quán)利金1.53萬(wàn)歐元

正確答案:B

答案解析:公司項(xiàng)目中標(biāo)，須支付200萬(wàn)歐元，到期日歐元/人民幣匯率低于8.40，（人民幣/歐元匯率=1/8.4=0.1190），說(shuō)明人民幣/歐元匯率高于0.1190，即市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)，此時(shí)公司不會(huì)行權(quán)，之前支付的權(quán)利金無(wú)法回收，但能夠以較低的價(jià)格購(gòu)入歐元。

4、宏觀經(jīng)濟(jì)政策是通過(guò)影響利率、消費(fèi)、投資而影響總需求，使就業(yè)和國(guó)民收入得以調(diào)解。（）【判斷題】

A.正確

B. 錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:財(cái)政政策和貨幣政策均是通過(guò)影響利率、消費(fèi)、投資而影響總需求，使就業(yè)和國(guó)民收入得以調(diào)解。

5、為應(yīng)付國(guó)際支付的需要，各國(guó)的中央銀行及其他政府機(jī)構(gòu)所集中掌握的外匯資產(chǎn)稱為（）?！締芜x題】

A.貨幣性黃金

B.特別提款權(quán)

C.外匯儲(chǔ)備

D.在IMF的儲(chǔ)備頭寸

正確答案:C

答案解析:外匯儲(chǔ)備，又稱外匯存底，是指為了應(yīng)付國(guó)際支付的需要，各國(guó)的中央銀行及其他政府機(jī)構(gòu)所集中掌握的外匯資產(chǎn)即外匯儲(chǔ)備。外匯儲(chǔ)備主要用于清償國(guó)際收支逆差，以及干預(yù)外匯市場(chǎng)以維持該國(guó)貨幣的匯率。

6、以下屬于場(chǎng)外期權(quán)的是（）?！締芜x題】

A.CME集團(tuán)上市的商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)

B.香港交易所上市的股票期權(quán)和股指期權(quán)

C.上海證券交易所的股票期權(quán)

D.我國(guó)銀行間市場(chǎng)交易的人民幣外匯期權(quán)

正確答案:D

答案解析:我國(guó)銀行間市場(chǎng)交易的人民幣外匯期權(quán)屬于場(chǎng)外期權(quán)，其他三項(xiàng)屬于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)。

7、下列不屬于實(shí)時(shí)監(jiān)控量化交易和程序的最低要求的是（）?！締芜x題】

A.設(shè)置系統(tǒng)定期檢查量化交易者實(shí)施控制的充分性和有效性

B.市場(chǎng)條件接近量化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的工作的邊界時(shí)，可適用范圍內(nèi)自動(dòng)警報(bào)

C.在交易時(shí)間內(nèi)，量化交易者可以跟蹤特定監(jiān)測(cè)工作人員負(fù)責(zé)的特定量化交易系統(tǒng)的規(guī)程

D.量化交易必須連續(xù)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，以識(shí)別潛在的量化交易風(fēng)險(xiǎn)事件

正確答案:A

答案解析:實(shí)時(shí)監(jiān)控量化交易和程序的最低要求：（1）量化交易必須連續(xù)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，以識(shí)別潛在的量化交易風(fēng)險(xiǎn)事件；（2）當(dāng)量化交易系統(tǒng)自動(dòng)化交易訂單消息行為違反設(shè)計(jì)參數(shù)，網(wǎng)絡(luò)連接或行情數(shù)據(jù)線，以及市場(chǎng)條件接近量化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的工作的邊界時(shí)，可適用范圍內(nèi)自動(dòng)警報(bào)；（3）系統(tǒng)或市場(chǎng)條件需要時(shí)，量化交易者的監(jiān)控人員應(yīng)具備斷開量化交易系統(tǒng)，取消現(xiàn)存訂單，聯(lián)絡(luò)交易所和結(jié)算公司的相關(guān)人員（如適用），尋求信息和取消訂單的能力和權(quán)限；（4）在交易時(shí)間內(nèi)，量化交易者可以跟蹤特定監(jiān)測(cè)工作人員負(fù)責(zé)的特定量化交易系統(tǒng)的規(guī)程。

8、上述的場(chǎng)外期權(quán)合約是一個(gè)銅期貨的（）。【客觀案例題】

A.普通歐式看漲期權(quán)

B.普通歐式看跌期權(quán)

C.普通美式看漲期權(quán)

D.普通美式看跌期權(quán)

正確答案:A

答案解析:根據(jù)甲方義務(wù)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高于基準(zhǔn)價(jià)格，需支付現(xiàn)金。則上述的場(chǎng)外期權(quán)合約是一個(gè)銅期貨的普通歐式看漲期權(quán)。乙方為期權(quán)的買方，基準(zhǔn)價(jià)格相當(dāng)于是執(zhí)行價(jià)格。

9、敏感性分析是單一風(fēng)險(xiǎn)因素分析，而情景分析則是一種多因素同時(shí)作用的綜合性影響分析。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:敏感性分析是單一風(fēng)險(xiǎn)因素分析，而情景分析則是一種多因素同時(shí)作用的綜合性影響分析。因此，在情景分析的過(guò)程中，要注意考慮各種頭寸的相關(guān)關(guān)系和相互作用。

10、在計(jì)算在險(xiǎn)價(jià)值VaR時(shí)，選擇一個(gè)適當(dāng)?shù)某钟衅谛枰紤]的因素不包括（）?！締芜x題】

A.企業(yè)調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表的需要

B.交易發(fā)生的頻率

C.頭寸的波動(dòng)性

D.監(jiān)管層的要求

正確答案:A

答案解析:在計(jì)算VaR時(shí)，選擇一個(gè)適當(dāng)?shù)某钟衅谥饕紤]以下因素：頭寸的波動(dòng)性、交易發(fā)生的頻率、市場(chǎng)數(shù)據(jù)的可獲性、監(jiān)管者的要求等。選項(xiàng)A不屬于此范圍。