2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀(guān)案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、某金融機(jī)構(gòu)的投資和融資的利率相同，且利率都是6.78%，若期限為1年的零息債券的麥考利久期為1，則每份產(chǎn)品的修正久期為（）。【單選題】

A.0.8750

B.0.9161

C.0.9365

D.0.9446

正確答案:C

答案解析:由修正久期的計(jì)算公式可得：

2、歷史模擬法的核心在于根據(jù)市場(chǎng)因子的歷史樣本變化模擬證券組合的（）分布，利用分位數(shù)給出一定置信度下的VaR估計(jì)。【單選題】

A.成分組成

B.概率

C.未來(lái)?yè)p益

D.風(fēng)險(xiǎn)偏好

正確答案:C

答案解析:歷史模擬法的核心在于根據(jù)市場(chǎng)因子的歷史樣本變化模擬證券組合的未來(lái)?yè)p益分布，利用分位數(shù)給出一定置信度下的VaR估計(jì)。

3、國(guó)債期貨的基差交易與股指期貨的期現(xiàn)套利策略較為類(lèi)似，基差變化的原因多數(shù)是市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率變化的不確定性。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:國(guó)債期貨的基差交易與股指期貨的期現(xiàn)套利策略較為類(lèi)似，基差變化的原因多數(shù)是市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率變化的不確定性。

4、一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)比流動(dòng)性弱的資產(chǎn)計(jì)算VaR的頻率要低。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)往往需要每日計(jì)算VaR，而期限較長(zhǎng)的頭寸則可以每星期或每個(gè)月計(jì)算VaR。

5、某交易者買(mǎi)入10張歐元期貨合約，成交價(jià)格為1.3502（即1歐元=1.3502美元），合約大小為125000歐元。若期貨價(jià)格跌至1.3400，則交易者的浮動(dòng)虧損為（）美元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等交易成本)【客觀(guān)案例題】

A.12750

B.10500

C.24750

D.22500

正確答案:A

答案解析:交易者浮動(dòng)虧損為：（1.3502-1.3400）×10×125000=12750美元。