2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、可以用（）作為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的衍生工具部分。【多選題】

A.遠(yuǎn)期

B.期權(quán)

C.互換

D.股票

正確答案:A、B、C

答案解析:可以用遠(yuǎn)期、期權(quán)、互換作為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的衍生工具部分。股票不是金融衍生工具。

2、期權(quán)風(fēng)險度量指標(biāo)包括（）指標(biāo)?！径噙x題】

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期權(quán)的風(fēng)險指標(biāo)通常用希臘字母來表示，包括delta、gamma、theta、vega、rho等。

3、當(dāng)前市場利率期限結(jié)構(gòu)如下表所示：每半年互換一次，期限為兩年，則互換的固定利率為（）?！締芜x題】

A.0.0491

B.0.0621

C.0.0579

D.0.0456

正確答案:A

答案解析:固定利率公式：=[（1-0.9073）/（0.9841+0.9580+0.9302+0.9073）]×2=0.0491

4、假設(shè)某交易模型5年平均回報率為10%，波動性約16%，無風(fēng)險利率為3.5%，該模型夏普比率為（）。【單選題】

A.0.21

B.0.31

C.0.41

D.0.51

正確答案:C

答案解析:夏普比率的公式為：S=（R-r）/σ。R是投資的回報期望值（平均回報率）；r是無風(fēng)險投資回報率；σ是回報率的標(biāo)準(zhǔn)差。帶入公式可得夏普比率為：（10%-3.5%）/16%=0.41。

5、某股票的股價為30美元/股，股票年波動率為0.12，無風(fēng)險年利率為5%，預(yù)計50天后股票分紅0.8美元/股，則6個月后到期，執(zhí)行價為31美元的歐式看漲期權(quán)的理論價格為（）美元/股。參考公式：【客觀案例題】

A.0.5626

B.0.5699

C.0.5711

D.0.5743

正確答案:D

答案解析:在存續(xù)期內(nèi)支付紅利的B-S-M模型為：其中，已知：S=30，K=31，r=5%，σ=0.12，I=0.8，T=0.5，則：故有，歐式看漲期權(quán)的理論價格為：C=29.21×0.3573-31×0.9753×0.3262=0.5743（美元/股）。