2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、ARMA模型是由變量對它的滯后值以及隨機(jī)誤差項的現(xiàn)值和滯后值回歸得到，ARMA模型可細(xì)分為（）?！径噙x題】

A.移動平均線模型

B.平滑移動平均線模型

C.自回歸模型

D.自回歸移動平均

正確答案:A、C、D

答案解析:自回歸滑動平均模型（ARMA模型），由變量對它的滯后值以及隨機(jī)誤差項的現(xiàn)值和滯后值回歸得到。具體而言，模型可細(xì)分為移動平均線（MA）模型、自回歸（AR）模型以及自回歸移動平均（ARMA）。

2、模型策略中一旦使用了未來函數(shù)而出現(xiàn)信號閃爍，則實(shí)盤中就會不斷的出現(xiàn)開平倉。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:模型策略中一旦使用了未來函數(shù)而出現(xiàn)信號閃爍，則實(shí)盤中就會不斷的出現(xiàn)開平倉。

3、Shibor是由貨幣市場上人民幣交易活躍、信用等級較低的銀行組成的報價團(tuán)報出的人民幣同業(yè)拆出利率計算的算術(shù)平均利率。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:上海銀行間同業(yè)拆借利率是由貨幣市場上人民幣交易活躍、信用等級較高的銀行組成的報價團(tuán)報出的人民幣同業(yè)拆出利率計算的算術(shù)平均利率。

4、假設(shè)金融市場中無風(fēng)險利率是4.5%，若產(chǎn)品運(yùn)營需0.8元，則用于建立期權(quán)頭寸的資金有（）元?！究陀^案例題】

A.4.5 

B.14.5 

C.3.5 

D.94.5

正確答案:C

答案解析:根據(jù)發(fā)行者要確保每份產(chǎn)品都有100/（1+4.5%）=95.7 元的資金用于建立無風(fēng)險的零息債券頭寸。則用于建立期權(quán)頭寸的資金=100-95.7-0.8=3.5 (元)。

5、場外期權(quán)的具體條款，在本質(zhì)上相當(dāng)于涉及期權(quán)的（）?！締芜x題】

A.未來函數(shù)

B.收益函數(shù)

C.時間價值

D.內(nèi)在價值

正確答案:B

答案解析:場外期權(quán)的具體條款，在本質(zhì)上相當(dāng)于涉及期權(quán)的收益函數(shù)。