2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、平穩(wěn)時間序列也稱為一階單整序列。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:如果序列本身為平穩(wěn)的，則成為零階單整序列。記為：。

2、已知近6年來上海期貨交易所銅期貨價格與鋁期貨價格的年度數(shù)據(jù)如下表所示：則兩者的相關系數(shù)r為（）。[參考公式：]【單選題】

A.0.63

B.0.73

C.0.83

D.0.93

正確答案:D

答案解析:帶入公式：9648664 / 10419320≈0.93。

3、對于較復雜的金融資產組合，敏感性分析具有局限性是因為( )。【多選題】

A.風險因子往往不止一個

B.風險因子之間具有一定的相關性

C.需考慮各種頭寸的相關關系和相互作用

D.傳統(tǒng)的敏感性分析只能采用線性近似

正確答案:A、B、D

答案解析:敏感性分析具有一定的局限性，主要表現(xiàn)在較復雜的金融資產組合的風險因子往往不止一個，且彼此之間具有一定的相關性，需要引入多維風險測量方法。而傳統(tǒng)的敏感性分析只能采用線性近似，假設風險因子的微小變化與金融產品價值的變化呈線性關系，無法捕捉其中的非線性變化。選項C屬于在情景分析的過程中，要注意考慮的內容，不符合題意。

4、該公司需要（）人民幣/歐元看跌期權?！究陀^案例題】

A.買入17手

B.賣出17手

C.買入16手

D.賣出16手

正確答案:A

答案解析:若中標公司需在2個月后支付200萬歐元，面臨人民幣貶值，歐元升值風險；公司應買進人民幣／歐元看跌期權；200萬歐元兌換成人民幣為：200萬歐元/0.1193=1676萬元人民幣，則公司應買入期權合約數(shù)為：1676/100 ≈17手。

5、以下不影響滬深300股指期貨遠期價格的是（）。【單選題】

A.滬深300指數(shù)紅利率

B.滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價格

C.滬深300指數(shù)期貨合約剩余期限

D.滬深300指數(shù)歷史波動率

正確答案:D

答案解析:歷史波動率不影響股指期貨的遠期理論價格。