2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、夏普比率越大，說明投資機(jī)會所獲得的超額風(fēng)險回報越低。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:夏普比率越大，說明投資機(jī)會所獲得的超額風(fēng)險回報越高。

2、敏感性分析是單一風(fēng)險因素分析，而情景分析則是一種多因素同時作用的綜合性影響分析。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:敏感性分析是單一風(fēng)險因素分析，而情景分析則是一種多因素同時作用的綜合性影響分析。因此，在情景分析的過程中，要注意考慮各種頭寸的相關(guān)關(guān)系和相互作用。

3、大豆期貨看漲期權(quán)的Detta值為0.8，這意味著（）?！締芜x題】

A.大豆期貨價格增加小量X，期權(quán)價格增加0.8X

B.大豆期貨價格增加小量X，期權(quán)價格減少0.8X

C.大豆價格增加小量X，期權(quán)價格增加0.8X

D.大豆價格增加小量X，期權(quán)價格減少0.8X

正確答案:A

答案解析:該期權(quán)為期貨期權(quán)，和大豆現(xiàn)貨價格沒有關(guān)系，選項(xiàng)CD錯誤；Delta=期權(quán)價格的變動值/期權(quán)標(biāo)的物價格的變動值，則，期權(quán)價格的變動值=Delta×期權(quán)標(biāo)的物價格的變動值；因此，期權(quán)標(biāo)的物價格增加X時，期權(quán)價格變化量=0.8X，即期權(quán)價格增加0.8X，選項(xiàng)A正確。

4、某債券當(dāng)前價格是98.6，到期收益率為3%，假設(shè)到期收益率上升0.3個百分點(diǎn)，債券價格下降到97.4，則此債券的修正久期是（）。 【單選題】

A.4.0568

B.3.9386

C.4.1785

D.4.2567

正確答案:A

答案解析:修正久期是衡量債券價格對市場利率變化敏感度的指標(biāo)，其數(shù)值上描述的是當(dāng)市場利率變化一個百分點(diǎn)時債券價格的變動百分比。債券價格變動△p=修正久期×利率變動△y。到期收益率上升0.3個百分點(diǎn)，債券價格的變動為（98.6-97.4）/98.6 =1.21704%，則修正久期為：1.21704%/0.3%=4.0568。

5、造成基差/價差與持有成本不同的原因主要是（）?！径噙x題】

A.品質(zhì)差

B.供需差

C.預(yù)期差

D.區(qū)域差

正確答案:B、C

答案解析:造成基差/價差與持有成本不同的原因主要是供需差和預(yù)期差，具體表現(xiàn)有季節(jié)性、周期性和回歸性等特征。

6、場外期權(quán)的具體條款，在本質(zhì)上相當(dāng)于涉及期權(quán)的（）?！締芜x題】

A.未來函數(shù)

B.收益函數(shù)

C.時間價值

D.內(nèi)在價值

正確答案:B

答案解析:場外期權(quán)的具體條款，在本質(zhì)上相當(dāng)于涉及期權(quán)的收益函數(shù)。

7、量化模型的測試平臺的要素包括（）。【多選題】

A.交易手續(xù)費(fèi)

B.歷史交易數(shù)據(jù)

C.期貨合約價格

D.保證金比例

正確答案:A、B、D

答案解析:量化模型的測試平臺應(yīng)包括以下要素：歷史交易數(shù)據(jù)、期貨品種、測試資金、交易手?jǐn)?shù)、保證金比例、交易手續(xù)費(fèi)、測試時間周期、合約數(shù)量等。

8、下列屬于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品的是（）?！径噙x題】

A.成本保險

B.產(chǎn)量保險

C.價格保險

D.收入保險

正確答案:A、B

答案解析:傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品主要有成本保險、產(chǎn)量保險。“保險+期貨”業(yè)務(wù)將引入保險產(chǎn)品的承保范圍，通過價格、收入險等保險產(chǎn)品為農(nóng)業(yè)經(jīng)營者提供價格風(fēng)險管理工具，轉(zhuǎn)移其面臨的價格波動風(fēng)險。

9、3個月人民幣的實(shí)際匯率是（）。【客觀案例題】

A.賣出價為6.4630

B.買入價為6.4610

C.買入價為6.4790

D.賣出價為6.4650

正確答案:B、D

答案解析:在直接標(biāo)價法下，遠(yuǎn)期匯率=即期匯率+升水，遠(yuǎn)期匯率=即期匯率－貼水 。此題中，3個月人民幣的實(shí)際匯率為：（6.4700-0.0090）/（6.4720-0.0070 ）=6.4610/ 6.4650。

10、期貨價格形式F=S+W-R中，持有收益指基礎(chǔ)資產(chǎn)給其持有者帶來的收益。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:持有收益指基礎(chǔ)資產(chǎn)給其持有者帶來的收益，如股票紅利、實(shí)物商品的便利收益等。