2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、中金所10年期國(guó)債期貨合約票面利率為（）。【單選題】

A.2.5%

B.3%

C.3.5%

D.4%

正確答案:B

答案解析:我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約的票面利率為3%。

2、下列策略中，權(quán)利執(zhí)行后頭寸狀態(tài)為多頭的是（）?！径噙x題】

A.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)

B.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

C.賣(mài)出看漲期權(quán)

D.賣(mài)出看跌期權(quán)

正確答案:A、D

答案解析:買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)按照?qǐng)?zhí)行價(jià)買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)，則行權(quán)后為多頭。賣(mài)出看跌期權(quán)，買(mǎi)方在選擇行權(quán)時(shí)，賣(mài)出看跌期權(quán)必須履約，即按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的，則履約后為多頭。選項(xiàng)AD符合題意。

3、內(nèi)在價(jià)值大于零的期權(quán)是實(shí)值期權(quán)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:實(shí)值期權(quán)，也稱(chēng)期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)，是指內(nèi)在價(jià)值計(jì)算結(jié)果大于零的期權(quán)。

4、在分析商品供求與市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系的基礎(chǔ)上，還需進(jìn)一步分析影響商品價(jià)格的其他因素，這些因素主要包括（）?！径噙x題】

A.國(guó)際性行業(yè)組織政策

B.政治因素

C.自然因素

D.心理因素

正確答案:A、B、C、D

答案解析:影響商品價(jià)格的其他因素有：政治因素、自然因素、國(guó)際性行業(yè)組織政策、投資和心理因素。

5、（）指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來(lái)某一約定的日期交割的外匯交易?！締芜x題】

A.外匯遠(yuǎn)期交易

B.期貨交易

C.現(xiàn)貨交易

D.互換

正確答案:A

答案解析:外匯遠(yuǎn)期交易指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來(lái)某一約定的日期交割的外匯交易。

6、機(jī)構(gòu)投資者之所以使用期貨工具實(shí)現(xiàn)各類(lèi)資產(chǎn)配置策略，主要是利用期貨的（）特性?！径噙x題】

A.雙向交易機(jī)制

B.杠桿效應(yīng)

C.交易方式靈活

D.價(jià)格的權(quán)威性

正確答案:A、B、C

答案解析:機(jī)構(gòu)投資者借助期貨能夠?yàn)槠渌Y產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，主要利用期貨的雙向交易機(jī)制以及杠桿效應(yīng)的特性。而期貨市場(chǎng)的杠桿機(jī)制、保證金制度使得投資期貨更加便捷和靈活，雖然風(fēng)險(xiǎn)較大，但同時(shí)也能獲取高額的收益。

7、做市商是由（）認(rèn)可，為指定品種的期貨、期權(quán)合約提供雙邊報(bào)價(jià)等服務(wù)的法人或者非法人組織?！締芜x題】

A.證監(jiān)會(huì)

B.交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.監(jiān)控中心

正確答案:B

答案解析:做市商，是指經(jīng)交易所認(rèn)可，為指定品種的期貨、期權(quán)合約提供雙邊報(bào)價(jià)等服務(wù)的法人或者非法人組織。期貨做市商一般具備一定實(shí)力和信譽(yù)的期貨經(jīng)營(yíng)法人作為特許交易商。

8、國(guó)債期貨買(mǎi)入套期保值適用的情形有（）?！径噙x題】

A.計(jì)劃買(mǎi)入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升

B.計(jì)劃買(mǎi)入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格下降

C.資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降

D.資金的借方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降

正確答案:A、C

答案解析:國(guó)債期貨買(mǎi)入套期保值適用的情形有：（1）計(jì)劃買(mǎi)入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升；（2）按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對(duì)增加；（3）資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降。

9、套利交易中模擬誤差產(chǎn)生的原因是（）?！径噙x題】

A.組成指數(shù)的成分股太多

B.短時(shí)間內(nèi)買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出太多股票有困難

C.買(mǎi)賣(mài)的沖擊成本較大

D.股市買(mǎi)賣(mài)通常有最小單位的限制

正確答案:A、B、C、D

答案解析:模擬誤差來(lái)自?xún)煞矫?，一方面，是因?yàn)榻M成指數(shù)的成分股太多，如S&P500指數(shù)是由500只股票所組成的。短時(shí)期內(nèi)同時(shí)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出這么多的股票難度較大，并且準(zhǔn)確模擬將使交易成本大大增加，因?yàn)閷?duì)一些成交不活躍的股票來(lái)說(shuō)，買(mǎi)賣(mài)的沖擊成本非常大。另一方面，即使組成指數(shù)的成分股并不太多，如道瓊斯工業(yè)指數(shù)僅由30只股票所組成，但由于指數(shù)大多以市值為比例構(gòu)造，由于交易最小單位的限制，嚴(yán)格按比例復(fù)制很可能根本就難以實(shí)現(xiàn)。

10、國(guó)際期貨市場(chǎng)上，期貨交易所合并的主要原因是（）?！径噙x題】

A.經(jīng)濟(jì)全球化的影響

B.交易所之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈

C.場(chǎng)外交易發(fā)展迅猛

D.業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移

正確答案:A、B、C

答案解析:交易所合并的原因主要有：一是經(jīng)濟(jì)全球化的影響；二是交易所之間的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈；三是場(chǎng)外交易發(fā)展迅速，對(duì)交易所構(gòu)成威脅。