2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、國(guó)際上期貨交易所由會(huì)員制向公司制發(fā)展的根本原因在于（）?！径噙x題】

A.交易所內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)加劇

B.場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外競(jìng)爭(zhēng)加劇

C.交易所之間競(jìng)爭(zhēng)加劇

D.改革上市能給投資者帶來(lái)利益

正確答案:A、B、C

答案解析:國(guó)際期貨市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，交易所由會(huì)員制向公司制發(fā)展。出現(xiàn)這一趨勢(shì)的根本原因在于競(jìng)爭(zhēng)加劇：交易所內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)加劇；場(chǎng)內(nèi)交易與場(chǎng)外交易競(jìng)爭(zhēng)加劇；交易所之間競(jìng)爭(zhēng)加劇。

2、某公司于3月10日投資證券市場(chǎng)300萬(wàn)美元，購(gòu)買了A、B、C 三種股票分別花費(fèi)100萬(wàn)美元，三只股票與S&P500的β系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時(shí)的S&P500現(xiàn)指為1430點(diǎn)。因擔(dān)心股票下跌造成損失，公司決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點(diǎn)，合約乘數(shù)為250美元，公司需要賣出（）張期貨合約?！究陀^案例題】

A.7 

B.10 

C.13 

D.16

正確答案:C

答案解析:A、B、C三種股票各花費(fèi)100萬(wàn)，占總資金的比例都為1/3，則股票組合的β系數(shù)=0.9×1/3+1.5×1/3+2.1×1/3=1.5；賣出期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=300萬(wàn)×1.5/（1450×250）≈13張。

3、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約最后交易日的交易時(shí)間是（）?！締芜x題】

A.9：00-11：30，13：00-15：15

B.9：15-11：30，13：00-15：00

C.9：30-11：30，13：00-15：00

D.9：15-11：30，13：00-15：15

正確答案:B

答案解析:滬深300股指期權(quán)最后交易日的交易時(shí)間是9：15-11：30，13：00-15：00。

4、投機(jī)可減緩價(jià)格波動(dòng)，因此市場(chǎng)上的投機(jī)越多越好。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:投機(jī)不是越多越好，過(guò)度投機(jī)將拉大供求缺口、破壞供求關(guān)系和加大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

5、依據(jù)B-S-M模型，當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平提高時(shí)，看漲期權(quán)價(jià)格提高。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率會(huì)影響期權(quán)時(shí)間價(jià)值，也會(huì)影響標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，從而影響期權(quán)內(nèi)在價(jià)值。依據(jù)B-S-M模型，若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率提高，看漲期權(quán)價(jià)格提高，而看跌期權(quán)價(jià)格降低。 

6、美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)每周五公布截至本周二的上一周的持倉(cāng)結(jié)構(gòu)報(bào)告，主要分為非商業(yè)持倉(cāng)、商業(yè)持倉(cāng)和非報(bào)告持倉(cāng)三部分。則代表基金等大機(jī)構(gòu)的投機(jī)倉(cāng)位的是（）?！締芜x題】

A.非商業(yè)持倉(cāng)

B.商業(yè)持倉(cāng)

C.非報(bào)告持倉(cāng)

D.凈多、凈空持倉(cāng)

正確答案:A

答案解析:美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)每周五公布截至本周二的上一周的持倉(cāng)結(jié)構(gòu)報(bào)告，主要分為非商業(yè)持倉(cāng)、商業(yè)持倉(cāng)和非報(bào)告持倉(cāng)三部分。非商業(yè)持倉(cāng)主要指基金等大機(jī)構(gòu)的投機(jī)持倉(cāng)，商業(yè)持倉(cāng)主要指套期保值的商業(yè)倉(cāng)位，而非報(bào)告持倉(cāng)為散戶投機(jī)持倉(cāng)。

7、利用白糖期貨進(jìn)行賣出套期保值，適用的情形有（）?！径噙x題】

A.食品廠未來(lái)需購(gòu)進(jìn)大量白糖

B.糖廠有大量白糖庫(kù)存

C.糖商已簽訂供貨合同，確定了白糖交易價(jià)格，但尚未購(gòu)進(jìn)貨源

D.蔗農(nóng)三個(gè)月后將收獲大量甘蔗

正確答案:B、D

答案解析:賣出套期保值是，現(xiàn)貨是多頭或者未來(lái)要賣出現(xiàn)貨，擔(dān)心現(xiàn)貨價(jià)格下跌，而賣出期貨合約的操作。選項(xiàng)A，未來(lái)需要購(gòu)進(jìn)白糖，擔(dān)心價(jià)格上漲，購(gòu)入成本提高，應(yīng)進(jìn)行買入套期保值。選項(xiàng)B，糖廠有大量白糖庫(kù)存，屬于現(xiàn)貨多頭，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，銷售收益下降，應(yīng)進(jìn)行賣出套期保值。選項(xiàng)C，已簽訂供貨合同，確定了價(jià)格，但未購(gòu)進(jìn)貨源，此時(shí)處于現(xiàn)貨空頭頭寸，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，應(yīng)進(jìn)行買入套期保值。選項(xiàng)D，將收獲大量甘蔗，擔(dān)心價(jià)格下跌，使其銷售收益下降，應(yīng)進(jìn)行賣出套期保值。因此，進(jìn)行賣出套期保值的為選項(xiàng)BD。

8、1975年10月，芝加哥期貨交易所(CBOT)上市的（）期貨合約，是世界上第一個(gè)推出利率期貨合約的交易所?！締芜x題】

A.歐洲美元

B.美國(guó)政府30年期國(guó)債

C.國(guó)民抵押協(xié)會(huì)債券

D.美國(guó)政府短期國(guó)債

正確答案:C

答案解析:1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的國(guó)民抵押協(xié)會(huì)債券（GNMA）期貨合約是世界上第一個(gè)利率期貨合約。外匯期貨之后，利率期貨產(chǎn)生。

9、如果企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么持有的期貨頭寸就變成了投機(jī)性頭寸。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:如果企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么可持有的期貨頭寸就變成了投機(jī)性頭寸；如果企業(yè)將期貨頭寸提前平倉(cāng)，那么企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸將處于風(fēng)險(xiǎn)暴露狀態(tài)，一旦價(jià)格劇烈波動(dòng)，就會(huì)影響其經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性。

10、技術(shù)分析的要素主要有（）?！径噙x題】

A.價(jià)格

B.成交量

C.時(shí)間

D.持倉(cāng)量

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨市場(chǎng)技術(shù)分析方法是通過(guò)對(duì)市場(chǎng)行為本身的分析來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格的變動(dòng)方向，即主要是對(duì)期貨市場(chǎng)的日常交易狀況，包括價(jià)格、交易量與持倉(cāng)量等數(shù)據(jù)，按照時(shí)間順序繪制成圖形、圖表，或者形成指標(biāo)系統(tǒng)，然后針對(duì)這些圖形、圖表或指標(biāo)系統(tǒng)進(jìn)行分析，預(yù)測(cè)期貨價(jià)格未來(lái)走勢(shì)。