2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、2013年1月24日發(fā)行的2013記賬式附息(三期)國(guó)債票面利率為3.42%，一年付息一次，付息日為每年的1月24日，到期日為2020年1月24日。其距離TF1509合約月份交割首日剩余期限約為4.4年，符合可交割國(guó)債條件，對(duì)應(yīng)TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.0167。2015年4月3日，該國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99.640，TF1509期貨報(bào)價(jià)為97.525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日。假設(shè)市場(chǎng)利率r=3.5%，2013記賬式附息(三期)國(guó)債為TF1509的最便宜可交割國(guó)債。則TF1509的理論價(jià)格為（）?！締芜x題】

A.97.0423

B.98.0424

C.99.0423

D.100.0423

正確答案:B

答案解析:首先，計(jì)算持有期間資金占用成本：(1)2013記賬式附息(三期)國(guó)債上一次付息日為2015年1月24日，至4月3日，持有期是69天，應(yīng)計(jì)利息=100元×3.42%×69/365=0.6465；(2)4月3日，以99.640價(jià)格購(gòu)入2013記賬式附息(三期)國(guó)債，國(guó)債現(xiàn)貨的全價(jià)為：CP=99.640+0.6465=100.2865(元)；(3)TF1509合約最后交割日2015年9月11日，持有國(guó)債到交割期間資金占用成本為：C=CP×(T-t)/365×r=100.2865×161/365×0.035=1.5483；其次，上一次付息日1月24日到最后交割日共230天的應(yīng)計(jì)利息，應(yīng)計(jì)利息=230/365×3.42=2.1551；最后，計(jì)算4月3日TF1509合約的理論價(jià)格：TF1509的理論價(jià)格=1/轉(zhuǎn)換因子×（現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入）=1/1.0167×(100.2865+1.5483-2.1551)=98.0424(元)。掌握最后一步即可。

2、下列關(guān)于衍生品交易的基本特征，表述不正確的是（）?！締芜x題】

A.遠(yuǎn)期交易屬于場(chǎng)外交易

B.期權(quán)交易收益和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等

C.遠(yuǎn)期交易的流動(dòng)性好

D.互換一般是非標(biāo)準(zhǔn)化合約

正確答案:C

答案解析:遠(yuǎn)期交易的流動(dòng)性較差，選項(xiàng)C不正確。遠(yuǎn)期交易屬于場(chǎng)外交易 ，選項(xiàng)A正確；期權(quán)交易的特點(diǎn)是收益和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等，選項(xiàng)B正確；互換一般是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，選項(xiàng)D正確。

3、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元／噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。【單選題】

A.76 320

B.76 480

C.152 640

D.152 960

正確答案:A

答案解析:當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價(jià)×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉(cāng)總量×交易保證金比例=4770×（40-20）×10×8%=76 320元。

4、期貨公司的主要職能包括（）。【多選題】

A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)

B.充當(dāng)客戶的交易顧問

C.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)

D.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨公司的主要職能包括：根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)；對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)；為客戶提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問；為客戶管理資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理等。

5、某新客戶存入保證金30 000元，5月7日買入5手大豆合約，成交價(jià)為4000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4020元/噸，5月8日該客戶又買入5手大豆合約，成交價(jià)為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4060元/噸。則該客戶在5月8日的歷史持倉(cāng)盈虧為（）元。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.300

B.2000

C.200

D.3000

正確答案:B

答案解析:5月7日是歷史持倉(cāng)量，買入為5手，沒有賣出持倉(cāng)。根據(jù)公式可得：歷史持倉(cāng)盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-上一交易日結(jié)算價(jià)）×買入持倉(cāng)量+（上一交易日結(jié)算價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣出持倉(cāng)量=（4060-4020）×5×10+0=2000（元）。