2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、外匯期貨空頭套期保值是指在現(xiàn)匯市場(chǎng)處于空頭地位的人，為防止匯率上升帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)外匯期貨合約。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:外匯期貨賣出套期保值，又稱外匯期貨空頭套期保值，是指在現(xiàn)貨市場(chǎng)上處于多頭地位的交易者為防止匯率下跌，在外匯期貨市場(chǎng)上賣出期貨合約對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

2、看跌期權(quán)賣方損益與買方正好相反，買方的盈利即為賣方的虧損，買方的虧損即為賣方的盈利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:考察賣出看跌期權(quán)的損益?？吹跈?quán)賣方損益與買方正好相反。

3、下列期貨品種不屬于金融期貨的是（）。【單選題】

A.黃金期貨

B.國(guó)債期貨

C.股票期貨

D.股票價(jià)格指數(shù)期貨

正確答案:A

答案解析:金融期貨包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨和股票期貨。國(guó)債期貨屬于利率期貨。而黃金期貨屬于商品期貨。

4、與買進(jìn)期貨合約對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)相比，利用買進(jìn)看漲期權(quán)進(jìn)行套期保值具有的特征包括（）?！径噙x題】

A.通過看漲期權(quán)多頭對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)往往比通過買進(jìn)期貨合約對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)要多付出權(quán)利金

B.初始投入更低，杠桿效應(yīng)更大

C.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化對(duì)現(xiàn)貨持倉(cāng)有利時(shí)，如標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌，期貨持倉(cāng)虧損，套期保值者需要補(bǔ)交保證金

D.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化對(duì)現(xiàn)貨持倉(cāng)不利時(shí)，如標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲，交易者在期貨市場(chǎng)的盈利會(huì)彌補(bǔ)所提高的現(xiàn)貨購(gòu)買成本

正確答案:A、B、C、D

答案解析:與買進(jìn)期貨合約對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)相比，利用買進(jìn)看漲期權(quán)進(jìn)行套期保值具有以下特征：第一，初始投入更低，杠桿效應(yīng)更大；第二，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化對(duì)現(xiàn)貨持倉(cāng)不利時(shí)，如標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲，交易者在期貨市場(chǎng)的盈利會(huì)彌補(bǔ)所提高的現(xiàn)貨購(gòu)買成本；購(gòu)買看漲期權(quán)也可達(dá)到此目的，但通過看漲期權(quán)多頭對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)往往比通過買進(jìn)期貨合約對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)要多付出權(quán)利金或時(shí)間價(jià)值的代價(jià)。第三，如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化對(duì)現(xiàn)貨持倉(cāng)有利時(shí)，如標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌，期貨持倉(cāng)虧損，套期保值者需要補(bǔ)交保證金。

5、歐洲某公司預(yù)計(jì)將于3個(gè)月后收到1000萬(wàn)歐元，并打算將其投資于3個(gè)月期的定期存款。由于擔(dān)心3個(gè)月后利率會(huì)下跌，該公司應(yīng)（）?！締芜x題】

A.買入CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約

B.賣出CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約

C.買入倫敦國(guó)際金融期貨交易所的3個(gè)月歐元利率期貨合約

D.賣出倫敦國(guó)際金融期貨交易所的3個(gè)月歐元利率期貨合約

正確答案:C

答案解析:歐洲公司未來(lái)收到歐元，擔(dān)心市場(chǎng)利率下降，應(yīng)進(jìn)行買入套期保值；因此買入倫敦國(guó)際金融期貨交易所的3個(gè)月歐元利率期貨合約，選項(xiàng)C正確。