2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、以下屬于實(shí)值期權(quán)的有（）?！径噙x題】

A.玉米看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3.35美元／蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為3.5美元／蒲式耳

B.大豆看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為6.35美元／蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為6.5美元／蒲式耳

C.大豆看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為6.55美元／蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為6.5美元／蒲式耳

D.玉米看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3.75美元／蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為3.6美元／蒲式耳

正確答案:A、D

答案解析:看漲期權(quán)中，執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格時(shí)為實(shí)值期權(quán)；看跌期權(quán)中，執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格時(shí)為實(shí)值期權(quán)。選項(xiàng)AD正確。

2、在價(jià)格分析中，價(jià)格形態(tài)主要包括（）?！径噙x題】

A.上升形態(tài)

B.持續(xù)形態(tài)

C.下降形態(tài)

D.反轉(zhuǎn)形態(tài)

正確答案:B、D

答案解析:在價(jià)格分析中常常把價(jià)格形態(tài)分成持續(xù)形態(tài)和反轉(zhuǎn)形態(tài)兩大類型。

3、股指期貨不能對(duì)單只股票進(jìn)行套期保值。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:股指期貨可用于套期保值，以降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。它不僅可以對(duì)現(xiàn)貨指數(shù)進(jìn)行套期保值，而且可以對(duì)單只股票或特定的股票組合進(jìn)行套期保值。

4、近年來，除美國(guó)外，英國(guó)、德國(guó)、巴西等國(guó)的交易所也紛紛進(jìn)行重組，甚至出現(xiàn)了跨洲兼并的案例，究其原因，主要是由于（）。【多選題】

A.交易所之間的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈

B.場(chǎng)外交易發(fā)展迅速，對(duì)交易所構(gòu)成威脅

C.其他國(guó)家的交易所怕被美國(guó)的交易所兼并

D.受經(jīng)濟(jì)全球化的影響

正確答案:A、B、D

答案解析:交易所合并的原因主要有：一是經(jīng)濟(jì)全球化的影響；二是交易所之間的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈；三是場(chǎng)外交易發(fā)展迅速，對(duì)交易所構(gòu)成威脅。其他國(guó)家的交易所并不是害怕被美國(guó)的交易所兼并，而是怕美國(guó)一支獨(dú)大，市場(chǎng)被其占有。

5、下列關(guān)于上證50ETF期權(quán)的說法正確的是（）?！径噙x題】

A.上證50ETF期權(quán)屬于窄基股票組合

B.上證50ETF期權(quán)屬于寬基股票組合

C.上證50ETF期權(quán)可看做股票期權(quán)

D.上證50ETF期權(quán)可看做股指期權(quán)

正確答案:A、C

答案解析:上證50ETF期權(quán)屬于窄基股票組合，其期權(quán)可看做股票期權(quán)。

6、當(dāng)巴西出現(xiàn)災(zāi)害性天氣時(shí)，國(guó)際期貨市場(chǎng)上的咖啡和可可的價(jià)格將（）。【單選題】

A.下跌

B.上漲

C.不變

D.不一定

正確答案:B

答案解析:當(dāng)巴西出現(xiàn)災(zāi)害性天氣時(shí)，供給趨緊，國(guó)際期貨市場(chǎng)上的咖啡和可可的價(jià)格上漲。

7、套利交易中模擬誤差產(chǎn)生的原因是（）。【多選題】

A.組成指數(shù)的成分股太多

B.短時(shí)間內(nèi)買進(jìn)賣出太多股票有困難

C.買賣的沖擊成本較大

D.股市買賣通常有最小單位的限制

正確答案:A、B、C、D

答案解析:模擬誤差來自兩方面，一方面，是因?yàn)榻M成指數(shù)的成分股太多，如S&P500指數(shù)是由500只股票所組成的。短時(shí)期內(nèi)同時(shí)買進(jìn)或賣出這么多的股票難度較大，并且準(zhǔn)確模擬將使交易成本大大增加，因?yàn)閷?duì)一些成交不活躍的股票來說，買賣的沖擊成本非常大。另一方面，即使組成指數(shù)的成分股并不太多，如道瓊斯工業(yè)指數(shù)僅由30只股票所組成，但由于指數(shù)大多以市值為比例構(gòu)造，由于交易最小單位的限制，嚴(yán)格按比例復(fù)制很可能根本就難以實(shí)現(xiàn)。

8、期貨交易的所有買賣指令必須在交易所內(nèi)進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)成交。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:期貨交易實(shí)行場(chǎng)內(nèi)交易，所有買賣指令必須在交易所內(nèi)進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)成交。

9、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與期貨交易所根據(jù)關(guān)系不同，一般可分為（）?！径噙x題】

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)是某一交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

B.結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的結(jié)算公司

C.結(jié)算機(jī)構(gòu)是某一金融公司的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

D.結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所共同被同一機(jī)構(gòu)控制

正確答案:A、B

答案解析:期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與期貨交易所根據(jù)關(guān)系不同，一般可分為兩種形式：第一種，結(jié)算機(jī)構(gòu)是某一交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為該交易所提供結(jié)算服務(wù)；第二種，結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的結(jié)算公司，可為一家或多家期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)。

10、某投機(jī)者2月份時(shí)預(yù)測(cè)股市行情將下跌，于是買入1份4月份到期的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨看跌期權(quán)合約，合約指數(shù)為750.00點(diǎn)，期權(quán)權(quán)利金為2.50點(diǎn)（每點(diǎn)250美元）。到3月份時(shí)，4月份到期的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨價(jià)格下跌到745.00點(diǎn)，該投機(jī)者要求行使期權(quán)。同時(shí)在期貨市場(chǎng)上買入一份標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨合約。則該投機(jī)者的最終盈虧狀況是（）美元?！締芜x題】

A.盈利1875

B.虧損1875

C.盈利625

D.虧損625

正確答案:C

答案解析:投機(jī)者買入看跌期權(quán)，支付期權(quán)費(fèi)2.50點(diǎn)，當(dāng)標(biāo)的合約價(jià)格下跌且小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，會(huì)行權(quán)。行權(quán)損益為：執(zhí)行價(jià)-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金=（750-745-2.5）×250=625（美元）。