2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表是（）?！締芜x題】

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.利潤分配表

D.現(xiàn)金流量表

正確答案:B

答案解析:反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表是利潤表。資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。利潤分配表是反映企業(yè)在一定期間對(duì)實(shí)現(xiàn)凈利潤的分配或虧損彌補(bǔ)的會(huì)計(jì)報(bào)表，是利潤表的附表?，F(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流入和流出，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力。

2、量化交易的實(shí)現(xiàn)需要的模塊支持包括（）?！径噙x題】

A.輸入數(shù)據(jù)

B.策略實(shí)現(xiàn)

C.交易處理

D.風(fēng)險(xiǎn)控制

正確答案:A、B、C、D

答案解析:量化交易的實(shí)現(xiàn)至少需要四個(gè)模塊的支持：輸入數(shù)據(jù)、策略實(shí)現(xiàn)、交易處理和風(fēng)險(xiǎn)控制。

3、是（）的計(jì)算公式?！締芜x題】

A.調(diào)和平均數(shù)

B.算數(shù)平均數(shù)

C.幾何平均數(shù)

D.指數(shù)平均數(shù)

正確答案:C

答案解析:是幾何平均數(shù)的計(jì)算公式。

4、根據(jù)案例資料，以下說法正確的是（）?！究陀^案例題】

A.該項(xiàng)目中，場(chǎng)外期權(quán)合約應(yīng)設(shè)計(jì)為亞式期權(quán)，使期權(quán)結(jié)算方式與保險(xiǎn)賠付方式更為貼近

B.期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)采取Delta中性策略，可以對(duì)沖其期權(quán)頭寸所帶來的全部風(fēng)險(xiǎn)

C.該項(xiàng)目中，若橡膠價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，保險(xiǎn)公司將面臨巨大的賠付風(fēng)險(xiǎn)

D.“保險(xiǎn)+期貨"項(xiàng)目中，場(chǎng)外期權(quán)的設(shè)計(jì)一般不采用成本較高的深度實(shí)值期權(quán)產(chǎn)品

正確答案:A

答案解析:Delta中性策略能規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，但并不能完全對(duì)沖期權(quán)頭寸所帶來的全部風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)BC不正確；保險(xiǎn)產(chǎn)品的目標(biāo)價(jià)格和期權(quán)執(zhí)行價(jià)格相對(duì)應(yīng)，期權(quán)執(zhí)行價(jià)格決定了期權(quán)是實(shí)值、平值還是虛值。一般實(shí)值期權(quán)的權(quán)利金高，投入成本較大，深度虛值的期權(quán)保護(hù)作用較小，功能性不強(qiáng)，相對(duì)來說，距離平值期權(quán)不遠(yuǎn)的虛值期權(quán)是比較適合風(fēng)險(xiǎn)管理的，不過該要素需要結(jié)合企業(yè)預(yù)期、投保品種的歷史價(jià)格水平及波動(dòng)率等因素綜合確定。選項(xiàng)D不正確。

5、此次阿爾法策略操作的盈利為（）?！究陀^案例題】

A.8357.4萬元

B.8600萬元

C.8538.3萬元

D.853.12萬元

正確答案:A

答案解析:8月24日建倉，買入股指期貨合約數(shù)為：β×現(xiàn)貨總價(jià)值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=0.92×8億元/（3263.8×300）=752張；操作盈虧為：8億元×6.73%+（3263.8-3132.0）×752×300=8357.4萬元。

6、假定年利率為8%，年指數(shù)股息率d為1.5%，6月30日是6月股指期貨合約交割日。4月15日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，則4月15日的股指期貨理論價(jià)格是（）點(diǎn)?！締芜x題】

A.1459.6

B.1460.5

C.1469.7

D.1550.4

正確答案:C

答案解析:4月15日到6月30日共76天，則4月15日股指期貨理論價(jià)格為：

7、貨幣互換中，交易雙方定期向?qū)Ψ街Ц兑該Q入貨幣計(jì)算的利息金額，即期初本金交換方向與利息交換方向（），期末本金交換方向與利息交換方向（）?！締芜x題】

A.相同，相反

B.相反，相同

C.相同，相同

D.相反，相反

正確答案:B

答案解析:貨幣互換是在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量的兩種貨幣本金，同時(shí)定期交換兩種貨幣利息的交易協(xié)議。交易雙方定期向?qū)Ψ街Ц兑該Q入貨幣計(jì)算的利息金額，即期初本金交換方向與利息交換方向相反，期末本金交換方向與利息交換方向相同。

8、食用需求以及出口量將基本維持穩(wěn)定，分別為（）萬噸和（）萬噸。【客觀案例題】

A.11000 ，450

B.1100 ，45

C.62010 ，38500

D.6201 ，3850

正確答案:B

答案解析:食用需求以及出口量將基本維持穩(wěn)定，分別為1100萬噸和45萬噸。

9、常見的互換類型有（）。【多選題】

A.權(quán)益互換

B.貨幣互換

C.遠(yuǎn)期互換

D.利率互換

正確答案:A、B、D

答案解析:互換是指交易雙方同意在約定的時(shí)間長度內(nèi)，按照指定貨幣以約定的形式交換一系列現(xiàn)金流支付的行為。常見的互換有利率互換、貨幣互換和權(quán)益互換等。

10、5月1日，國內(nèi)某服裝生產(chǎn)商向澳大利亞出口價(jià)值15萬澳元的服裝，約定3個(gè)月后付款。該企業(yè)此時(shí)面臨人民幣兌澳元升值的風(fēng)險(xiǎn)，若利用期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)應(yīng)該購買人民幣/澳元的期貨合約，但由于國際市場(chǎng)上暫時(shí)沒有人民幣/澳元的期貨品種，于是該廠買入了1手人民幣/美元的外匯期貨，成交價(jià)為0.14647，同時(shí)賣出了2手澳元/美元期貨，成交價(jià)為0.93938。保證金都為2%，5月1日的即期匯率：1澳元=6.4125元人民幣，1美元=6.8260元人民幣，1澳元=0.93942美元。8月1日，即期匯率：1澳元=5.9292元人民幣，1美元=6.7718元人民幣，該企業(yè)全部平倉，賣出平倉1手人民幣/美元期貨合約，成交價(jià)為0.14764，買入平倉2手澳元/美元期貨合約，成交價(jià)為0.87559。那么該企業(yè)套期保值后總的損益是( )元。（人民幣/美元期貨100萬元人民幣/手，澳元/美元期貨10萬澳元/手）【客觀案例題】

A.166812.62

B.5976.62

C.21822.62

D.857211.2

正確答案:C

答案解析:人民幣/美元期貨合約盈虧：（0.14764-0.14647）×1手×100萬元人民幣=1170美元，8月1日兌換成人民幣為：1170美元×6.7718=7923元人民幣；澳元/美元期貨合約盈虧：（0.93938-0.87559）×2手×10萬澳元=12758美元，兌換成人民幣為：12758美元×6.7718=86394.62元人民幣；則期貨市場(chǎng)總盈利為：7923+86394.62=94317.62元人民幣?，F(xiàn)貨市場(chǎng)，澳元貶值：15萬澳元×（5.9292-6.4125）=-72495元人民幣；因此企業(yè)總損益為：94317.62-72495=21822.62元人民幣。