2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、DF檢驗首先應考慮的線性回歸模型包括（）?！径噙x題】

A.無漂移項，無趨勢項

B.有漂移項，有趨勢項

C.有漂移項，無趨勢項

D.無漂移項，有趨勢項

正確答案:A、B、C

答案解析:DF檢驗，首先考慮下列三種線性回歸模型：有漂移項，無趨勢項；無漂移項，無趨勢向；有漂移項，有趨勢項。選項ABC正確。

2、在該互換協(xié)議中，金融機構(gòu)面臨的風險是（）?！究陀^案例題】

A.短期利率上升

B.股票價格下降 

C.短期利率下降 

D.股票價格上升

正確答案:A、B

答案解析:按照協(xié)議，金融機構(gòu)（乙方）在結(jié)算日期，支付甲方以三月期Shibor計的利息，同時，如果股票價格下跌，則應向甲方支付以該跌幅計算的現(xiàn)金。所以金融機構(gòu)面臨利率上升和股票價格下跌的風險。

3、需求彈性的大小與下列（）因素有關(guān)。【多選題】

A.替代品的豐裕程度

B.支出比例

C.考察時間長短

D.增加生產(chǎn)的困難程度

正確答案:A、B、C

答案解析:選項ABC為影響需求彈性的大小的因素；而選項D是影響供給彈性大小的主要因素。

4、如果在手續(xù)費和滑點設(shè)置都較高的情況下模型仍能盈利，則說明該模型的盈利效果較好。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:如果在手續(xù)費和滑點設(shè)置都較高的情況下模型仍能盈利，則說明該模型的盈利效果較好。

5、IMB股票(不支付紅利)的市場價格為80美元，無風險利率為15%，股票的年波動率為10%，當執(zhí)行價格為80美元、期限為1年的歐式看漲期權(quán)的理論價格（）。[ n(1.55)=0.9394 ；(1.45)=0.9265 ]【單選題】

A.5.29

B.11.36

C.16.32

D.18.25

正確答案:B

答案解析:S=80美元；K=80美元；T=l年；r=0.15；σ=0.1，帶入計算出d1=1.55；d2=1.45,N(d1)=0.9394 ；(d2)=0.9265；歐式看漲期權(quán)：=。